Dunia private equity (PE) adalah salah satu yang sangat sedikit dari kita bahkan dapat membayangkan, apalagi berpartisipasi. Dengan miliaran dolar berpindah tangan setiap hari, itu benar-benar menempatkan ruang lingkup pasar crypto yang terus menyusut ke dalam perspektif.

Di antara penggemar cryptocurrency khas Anda, sektor ekuitas swasta mungkin paling terkenal karena salah satu eksekutifnya yang paling sukses, CEO J.P. Morgan Chase Jamie Dimon. September lalu, Dimon dengan terkenal mengatakan itu Bitcoin adalah “penipuan” dan “scam”, ejekan dari hampir setiap outlet media blockchain yang ada.

Kata-kata miring yang paling umum diambil dari ratusan artikel tentang Dimon yang diterbitkan setelah pernyataannya adalah seperti berikut: Nah, Bitcoin adalah ancaman langsung bagi model bisnis Jamie Dimon, jadi tentu saja dia tidak menyukainya.

Memang benar bahwa J.P. Morgan Chase adalah bank terbesar di Amerika Serikat, jadi tidak masuk akal jika Dimon memiliki pandangan positif tentang mata uang peer-to-peer.

Bisa dikatakan, baik Dimon dan perusahaannya telah mengambil sikap yang jauh berbeda pada teknologi dasar Bitcoin, blockchain. Faktanya, J.P. Morgan sebenarnya meluncurkan platform kontrak pintar yang berfokus pada perusahaan bernama Jumlah anggota minimum pada Oktober 2017.

Sementara sikap “blockchain itu baik tetapi cryptocurrency itu buruk” tidak masuk akal, mengkritiknya tidak akan menjadi tujuan artikel ini. Alih-alih, kita akan melihat lebih dalam tentang apa sebenarnya model bisnis Jamie Dimon dan mengapa hal itu matang untuk diganggu oleh startup blockchain yang menjanjikan bernama Kawanan.

Apa itu Sektor Ekuitas Swasta?

Untuk menjelaskan ekuitas swasta dalam istilah sederhana, saya akan memecahnya menjadi dua bagian logisnya: “pribadi” dan “ekuitas.”

Mari kita mulai dengan yang pertama.

Apa yang Membuat Ekuitas Pribadi “Privat?”

Jika Anda seorang investor ICO, Anda mungkin memperhatikan bahwa mayoritas ICO berhenti menerima investasi dari warga AS pada tahun 2017 untuk mengurangi risiko hukum mereka. Tidak ada yang ingin SEC mengejar mereka di masa depan, dan itu bisa dimaklumi.

Apa yang mungkin Anda pelajari jika Anda menggali lebih dalam, adalah bahwa tidak semua warga AS sebenarnya dilarang berinvestasi di ICO. Ini masih mungkin untuk sebagian kecil orang, selama mereka memiliki status khusus sebagai investor terakreditasi.

Jauh sebelum cryptocurrency ada, status investor terakreditasi menjadi signifikan karena peluang yang diberikannya di sektor ekuitas swasta.

Agar seorang individu menjadi investor terakreditasi secara independen dari grup atau institusi mana pun, mereka hanya harus memenuhi salah satu kriteria berikut yang ditetapkan oleh SEC di Aturan 501 dari Regulasi D dari Securities Act of 1933:

  • Setiap orang perseorangan yang kekayaan bersih pribadinya, atau kekayaan bersih bersama dengan pasangannya, melebihi $ 1.000.000. Perhatikan bahwa ini tidak termasuk nilai tempat tinggal utama seseorang.
  • Setiap orang perseorangan yang memiliki pendapatan individu lebih dari $ 200.000 di setiap dua tahun terakhir atau pendapatan bersama dengan pasangan orang tersebut lebih dari $ 300.000 di setiap tahun tersebut dan memiliki harapan yang wajar untuk mencapai tingkat pendapatan yang sama pada saat ini. tahun

Untuk meringkas, PE adalah “pribadi” karena Anda harus sangat kaya untuk berpartisipasi di dalamnya.

Di satu sisi, ini mungkin menyelamatkan banyak orang dari membuat investasi berisiko yang dapat membuat atau menghancurkan mereka secara finansial.

Tetapi di sisi lain, orang dapat berargumen bahwa orang bebas untuk mengejar segala macam jalan lain menuju kehancuran finansial, jadi mengapa tidak membiarkan mereka mengejar jalan yang setidaknya memiliki kemungkinan untuk menghasilkan kekayaan finansial sebagai gantinya.?

Jenis Umum “Ekuitas” di Sektor Ekuitas Swasta

Secara umum, investasi ekuitas swasta memiliki cakrawala waktu yang lama dan melibatkan sejumlah besar uang. Di mana seorang pedagang harian masuk dan keluar dari perdagangan dalam hitungan menit berada di salah satu ujung spektrum, investasi ekuitas swasta kokoh di ujung lain..

Ada beberapa strategi investasi berbeda yang dapat difokuskan oleh individu dan perusahaan di PE, beberapa contohnya adalah:

  • Pertumbuhan Modal – Berinvestasi di perusahaan yang terbukti membutuhkan modal untuk merestrukturisasi atau memperluas.
  • Modal usaha – Berinvestasi pada startup yang menjanjikan sebelum mereka membangun profitabilitas yang konsisten. Resiko tinggi, imbalan tinggi.
  • Leveraged Buyout – Perusahaan akan meminjam sejumlah besar modal untuk mengakuisisi perusahaan lain, memperbaikinya, dan kemudian mencoba keluar untuk mendapatkan keuntungan melalui penjualan kembali atau IPO.
  • Perumahan – Mengumpulkan modal investor untuk membeli properti real estat yang dapat menghasilkan keuntungan baik dengan menyewakan atau membaliknya.

Satu hal besar yang dimiliki semua strategi ini adalah bahwa mereka semua memiliki potensi laba atas investasi yang sangat tinggi. Yang kaya semakin kaya dan sisanya tertinggal.

Masalah bagi Investor Sehari-hari

Selama 15 tahun terakhir, hanya 8% dari dana berkapitalisasi besar yang dikelola secara aktif mengungguli indeks pasar saham yang paling menonjol, S&P 500. Bahkan lebih sedikit dana mid-cap dan small-cap yang berhasil mencapai prestasi tersebut.

Sementara itu, Cambridge Associates U.S. Private Equity Index telah mencapai pengembalian tahunan yang lebih tinggi daripada S&P 500, DIJA, Nasdaq Composite, dan indeks utama lainnya selama periode 10, 15, dan 20 tahun terakhir.  

Kenyataannya sederhana, sebagian besar peluang investasi dengan potensi pengembalian tertinggi tidak dapat diakses oleh investor sehari-hari. Mereka hampir secara eksklusif dimiliki oleh firma-firma besar di Wall Street dan investor institusional lainnya di sektor ekuitas swasta.

Atau, setidaknya, dulu.

Investor ritel perlahan tapi pasti mulai mendapatkan lebih banyak eksposur ke ekuitas swasta dalam beberapa tahun terakhir.

Perusahaan PE terbesar di dunia, LP Grup Blackstone, sekarang mendapatkan antara 15% dan 20% dari penggalangan dana tahunan mereka dari investor ritel, dengan rencana untuk meningkatkan proporsi tersebut di tahun-tahun mendatang.

Sayangnya, peningkatan partisipasi dari investor ritel ini terbatas pada mereka yang memiliki kekayaan bersih tinggi, sehingga investor rata-rata Anda masih terhalang.

Dan di situlah blockchain akhirnya hadir.

Bagaimana Blockchain Dapat Mengganggu Ekuitas Pribadi

Seperti yang dinyatakan dalam Kertas putih kawanan:

Dari sudut pandang desain organisasi, Wall St. adalah kumpulan model insentif kuno yang menunggu organisasi peer-to-peer sepenuhnya untuk memisahkan dan mendistribusikan kembali kekayaan yang dimonopoli oleh sekelompok kecil orang dalam..

Blockchain memberikan kesempatan untuk mendesain ulang struktur insentif yang sudah ketinggalan zaman dari sektor ekuitas swasta tradisional. Daripada mempromosikan model khusus orang dalam yang kaku, insentif dapat diterapkan untuk mengidentifikasi investor dan pengelola dana berbakat dengan cepat dan untuk memberi penghargaan secara proporsional atas kinerja mereka..

Selain itu, blockchain dan kontrak pintar menyediakan kerangka kerja untuk tokenizing aset seperti saham saham dan real estat menggunakan proses yang mudah.

Salah satu manfaat paling jelas dari tokenisasi adalah memungkinkan investor individu untuk mengumpulkan dana bersama dengan orang lain dan berinvestasi sesedikit atau sebanyak yang mereka inginkan..

Bagi banyak aset yang menunggu untuk dibuat token, ini akan menciptakan tingkat fleksibilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi investor dan secara harfiah membuat peluang investasi ekuitas swasta tersedia untuk publik..

Beberapa aset dunia nyata telah diberi token oleh berbagai startup blockchain dalam beberapa tahun terakhir. Apa yang membuat platform Swarm begitu menjanjikan adalah memungkinkan tokenisasi dari berbagai aset yang praktis tidak terbatas sehingga mudah diakses dan dapat diperdagangkan untuk investor sehari-hari..

Solusi Kawanan

Swarm adalah platform global pertama untuk tokenizing sekuritas.

Model tata kelola, dijelaskan dalam ini Ringkasan proyek Swarm, memungkinkan kelompok investor sehari-hari untuk secara kolektif mengelola aset dunia nyata, termasuk peluang hasil tinggi dari sektor ekuitas swasta.

Fitur penting lainnya dari platform Swarm adalah bahwa ia dapat beradaptasi untuk kepatuhan peraturan penuh di beberapa yurisdiksi, termasuk model yang sesuai AML / KYC seperti yang digunakan oleh pertukaran mata uang kripto yang diatur..

Akibatnya, aset tokenized dunia nyata dapat menjadi bagian dari dunia crypto, membantunya tumbuh hingga $ 1 triliun dan seterusnya.

Sumber: Whitepaper swarm

Selain itu, Swarm memiliki tujuan inti untuk memanfaatkan kecerdasan kolektif dan transparansi data untuk membantu investor di platform membuat keputusan yang bijaksana. Investor Crypto tanpa pengalaman di pasar lain akan dapat bergabung dengan para ahli yang menjalankan sindikat mereka sendiri, melihat skor reputasi untuk menemukan yang berkinerja terbaik sebelum melakukan dana apa pun.

Terakhir, Swarm bertujuan untuk mengotomatiskan seluruh proses investasi – dari alur kerja hingga pembentukan struktur hukum baru – menjadikannya jauh lebih efisien daripada model yang ada..

Melihat ke depan

Jamie Dimon benar tentang satu hal, blockchain memang nyata. Sementara karyawan di J.P. Morgan Chase dan banyak lembaga keuangan tradisional lainnya mengerjakan blockchain tetapi bukan cryptocurrency solusi, startup crypto baru bermunculan dengan janji menantang institusi lama tersebut.

Swarm dan proyek tokenisasi lainnya tidak dijamin berhasil dalam mendemokratisasi keuangan. Tetapi dengan model peer-to-peer efisiensi tinggi yang secara konsisten mengungguli model berbasis monopoli dari waktu ke waktu, tidak pernah ada solusi dengan potensi sebesar ini untuk mengganggu sektor ekuitas swasta..

Jika Anda tertarik untuk bergabung dengan revolusi tokenisasi dan mendapatkan akses ke peluang hasil tinggi yang dulunya disediakan untuk orang dalam, sebaiknya Anda mulai dengan menjelajahi peluang yang saat ini tersedia di platform Swarm.

Anda juga dapat mengikuti proyek ini di Medium dan Indonesia, dan bergabunglah dengan komunitas investor di Telegram.  

Terkait: Apa itu Swarm (SWM)?