Ker je kriptovaluta postajala priljubljena, je bilo neizogibno, da bi nekateri elementi običajnega finančnega sveta izkrvaveli. Predpisi, terminske pogodbe in ETF-ji so se na različne načine preusmerili na kripto trge (ali so to že poskušali) in indeksni skladi so tam z njimi.

Leta 2017 tudi veliko število kripto hedge skladov obrezana. Toda za povprečnega vlagatelja predstavlja minimalni izkoristek ali pravi stiki za vstop v hedge sklad pravi izziv.

Skladi indeksnih znakov. Za vse, ki ne vedo, so indeksni skladi vzajemni skladi, ki so namenjeni sledenju donosnosti tržnega indeksa. Indeks je skupina vrednostnih papirjev, ki predstavlja določen segment trga. V kripto je pogosto uveden posamezen žeton, ki služi tej funkciji.

Za poklicne trgovce, stare igralce in druge igralce moči indeksni skladi ne predstavljajo zelo razburljivega potenciala. Toda za tiste, ki so v prostoru novi, so morda privlačna možnost.  

Vas zanima blockchain, vendar ne želite porabiti časa za učenje vsakega kovanca ali tehnologije? Vas zanima kriptovaluta, a ne želite skrbeti za shranjevanje in skrbništvo nad svojimi žetoni? Želite preprost, raznolik in samodejno uravnotežen način vlaganja? Indeksni sklad je morda odgovor za vas.

Oglejmo si možnosti.

(Opomba: Invest in Blockchain ni povezan z nobenim od naslednjih projektov, to predstavlja objektivno raziskavo skupaj z mnenjem avtorja. To ni finančni nasvet.)

Bittwenty

Začelo se je na decentralizirani borzi BitShares decembra 2016, Bittwenty je eden prvih indeksov, objavljenih na trgu. Po navedbah a objava njegovega ustanovitelja na bitcointalk.org, “Želel sem ustvariti orodje, ki vsakomur omogoča, da brez glavobola vlaga v globalno gospodarsko rast kriptovalut.”

Žeton BTWTY je naložbeno sredstvo, ki upošteva delovanje top 20 kriptovalut in tako deluje na podoben način kot S&P 500 (ki spremlja 500 največjih delnic ameriških podjetij).

Tu je njegova uspešnost od začetka.

Crypto je imel v letu 2017 senzacionalno leto in manj kot zvezdni začetek leta 2018 je Bit20 očitno odraz tega. Toda kako varno je, se morda sprašujete? Ker je BTWTY smartcoin, ki deluje na verigi blokov, uživa enako raven varnosti kot druge aplikacije, ki temeljijo na verigi blokov. Do danes so se verige blokov na splošno izkazale za veliko bolj varne kot centralizirane alternative.

Kako lahko kupite BTWTY? Če želite kupiti ta indeks, boste morali imeti nekaj delnic (valuta platforme BTWTY deluje naprej). To je enostavno doseči z nastavitvijo računa in prenosom bitcoinov. Korak po korakih najdete v navodilih za nakup tukaj.

Za katere pristojbine gre? Ekosistem BitShares potrebuje približno 0,1 BTS (.1 BTS = 0,06 USD) za “trgovalne operacije”. To je sorazmerno majhna pristojbina, “namenjena je zagotavljanju denarja za razvoj Bittwentyja, vzdrževanje spletnih strani in prihodnji razvoj, oglaševanje in vse, kar lahko temu trgu pomaga pri rasti.”

Sklad indeksa Coinbase

Izmenjava kriptovalut Coinbase je pred kratkim napovedala ustanovitev a indeksni sklad. Za razliko od Bittwentyja je Coinbase zamudnik te stranke.

Za nazaj je ta poteza smiselna, saj je Coinbase ubežni vodja v cvetoči industriji in mora najti nove načine za nadaljnjo rast. Sklad Coinbase bo vlagateljem omogočil široko izpostavljenost vsem sredstvom, uvrščenim na GDAX (ponderirano s tržno kapitalizacijo).

Kako lahko kupite ta indeks? Na spletnem mestu Coinbase piše, da bo sklad v letu 2018 odprt za naložbe brez dodatnih podrobnosti. Če vas zanima, se lahko prijavite, da boste obveščeni, ko bodo odprte aplikacije.

Vlagatelji, ki želijo sodelovati, morajo biti ZDA akreditirane in poni vsaj 10.000 ameriških dolarjev. Coinbase namerava uporabnikom zaračunati 2-odstotno letno provizijo za upravljanje in začetna razdelitev sklada bo videti nekako takole:

Sklad naj bi v prihodnosti dodal še druge kovance, dodelitev pa bo vsako leto ponovno uravnotežena.

Za tiste, ki jih skrbi varnost, bo Coinbase vsa sredstva hranil v hladilnicah, kar bi lahko pomenilo plus glede na njihove izkušnje pri upravljanju s tako visoko vrednostjo premoženja. Nekateri se bodo s tem nedvomno spopadli, toda Coinbase nima najslabših rekordov. Imajo celo poklicano službo Skrbništvo Coinbase, katerega namen je shranjevanje bitcoinov za institucionalne vlagatelje.

Če želite izvedeti več o indeksnem skladu Coinbase ali se prijaviti za posodobitve, Klikni tukaj.

Crypto20

Začetni R&D za Crypto20 sklad se je začel aprila 2017 in je od takrat napredoval po načrtu od oglaševanja do predprodaje do popolne ICO. Lahko si preberete njihovo belo knjigo tukaj.

Kaj pravzaprav je to? C20 je žeton na osnovi Ethereuma, ki deluje kot “avtonomni, visokozmogljiv in poceni indeksni indeks kriptovalut.” To je še ena pomembna ponudba za tiste, ki želijo kupiti košarico kovancev.

Skupna vrednost sklada trenutno znaša približno 47,5 milijona dolarjev. Tu je njegova uspešnost od marca 2018:

V okolici C20 je bilo kar nekaj brenčanja, a tudi nekaj dvoma. Pošteno je postaviti vprašanje, kako varno je? C20 deluje tudi na verigi blokov in tako ponuja popolno preglednost in sorazmerno visoko stopnjo varnosti.

Kar se tiče podjetja, ki stoji za žetonom, so začetne povratne informacije pozitivne – močna komunikacija, naraščajoča skupnost in čakajoča revizija ene od štirih velikih računovodskih družb so pozitivni kazalniki.

Kako lahko kupite žeton C20? Če ste zamudili predprodajo ali ICO (ki prebivalcem ZDA ni bil na voljo), bo vaša edina možnost, da jo kupite na borzi. Z žetonom C20 lahko trgujete na Bibox, IDEX, HitBTC, in ED.

Tu je trenutno dodeljena sredstva sklada.

Za katere pristojbine gre? Zaradi svoje edinstvene strukture ponuja C20 provizije za upravljanje le 0,5% in – kar je najboljše – brez izstopnih provizij. To je med najboljšimi ponudbami na trgu in če že nit verjeti je, da je C20 trenutno najmočnejši kandidat za kripto indeks.

Bitno

Še en relativno novinec v prostoru kripto indeksa je Bitwise Asset Management, ki so pred kratkim predstavili svoje Zadržite 10 indeks. Ta sklad tekoče spremlja 10 najboljših kriptovalut in “te valute ponderira z inflacijo prilagojeno tržno kapitalizacijo ob upoštevanju urnikov inflacije ponudbe za naslednjih pet let.”

Hold10 vam omogoča, da “ste lastnik trga in ne poskušate izbrati zmagovalcev.” Več o njihovi metodologiji najdete tukaj.

Kljub temu da sta ga vodila dva razmeroma neznana podjetnika, je Bitwise prejel 4 milijone dolarjev semenskih sredstev, jih je že veliko pridobil pritisnite, in je podprt s podobnimi Naval Ravikant.

Tu je njegova dosedanja uspešnost.

Ponovno lahko vidite, da je Hold10 imel izjemno leto, ki je posnemalo meteorski vzpon kripto trga (in začetek leta 2018). Toda kakšne varnostne pomisleke obstajajo? Če kupujete v Hold10, so vaša sredstva v 100% zračnem prostoru, razen v primerih, ko se portfelj enkrat mesečno ponovno uravnoteži (da se upoštevajo nihanja cen med sredstvi). Podjetje ima sedež v San Franciscu in je od zunaj videti trdno trdno.

Kako lahko kupite Hold10? Njihove zahteve so nekoliko strožje. Za nakup morate biti državljan ZDA in “pooblaščeni vlagatelj”. Ker gre za zasebno vozilo in ne za ETF, znaša najnižji znesek 10.000 USD – kar je še vedno manj kot pri mnogih drugih trenutnih alternativah. Sklad ima letno provizijo za pasivno upravljanje med 2% in 3%.

Če želite izvedeti več o Hold10, vključno s politiko trdega forka, postopkom izbire podatkov in podrobnimi merili za upravičenost, Klikni tukaj.

Iconomi – BLX

Kaj je Iconomi? Iconomi je blockchain platforma, ki vsem, od začetnikov do strokovnjakov, omogoča vlaganje in upravljanje digitalnih sredstev. Cilj Iconomi je “premostiti vrzel med javnim in porazdeljenim gospodarstvom”.

To pa je več kot le tržnica; to je pravi zagon pri ustvarjanju preproste, uporabniku prijazne možnosti, da lahko ljudje vlagajo v kombinacije sredstev, imenovanih Digital Asset Arrays (DAA). Vsak upravitelj DAA lahko ustvari svoj izbor določenih digitalnih sredstev in jih ponudi skupnosti podpornikov. To ljudem omogoča, da gradijo in kupujejo prilagodljiva sredstva, vključno z Iconomijevim vodilnim DAA, indeksom blockchain (BLX).

BLX upravlja Columbus Capital Ltd. in tukaj je nekaj njegovih ključnih podrobnosti:

779-odstotni donos je očarljiv, vendar se nekateri morda sprašujejo, kako varen je? Citirati Merkle, “S temi (kovanci v BLX) valutah, ki predstavljajo 78% sektorja po tržni omejitvi, je očitno, da je cilj uporabnike izpostaviti predvsem” varnejšim “sredstvom.”

Vendar pa kakršna koli resnična zaščita pred volatilnostjo na kripto trgih v sedanji obliki očitno ni mogoča. Glede ključne varnosti, nekateri uporabniki zaupajo varnosti platforme Iconomi, medtem ko se drugi odločajo za strojne denarnice.

Kako kupiti BLX? Kot piše na uradni strani, lahko DAA kupite v “le nekaj klikih”. Toda v primeru, da je to preveč optimistično, je Hackernoon ustvaril odličen vodnik za nakup BLX, ki vas vodi korak za korakom.

Če želite izvedeti več o Iconomi in indeksu BLX, obiščite spletno stran Nadzorna plošča Iconomi.  

Druge možnosti

Čeprav je pet, ki smo jih omenili tukaj, morda najbolj znanih ali najbolj zanimivih, to ne pomeni, da so edine možnosti na trgu.

V luči tega je tukaj seznam drugih indeksnih kovancev ali skladov, ki jih je vredno pogledati.

  • AgreCoin – platforma, ki deluje za zbiranje 6 najboljših kovancev na trgu na kateri koli točki in jih ustvari v svoj sklad.
  • Astronavtska prestolnica – želi usmeriti kripto naložbe v »avtopilot«, z žetonom, podprtim z ERC20, pa je »prehod do upravljanega portfelja, usmerjenega v kripto zagonska podjetja z velikim obsegom in velikim povpraševanjem, ki se približujejo likvidnostnemu dogodku«.
  • Sklad za simetrijo – (SYMM) vlagateljem ponuja možnost, da se izpostavijo trgu kriptovalut brez zapletenosti osebnega trgovanja z njimi.
  • Sklad za digitalne razvijalce – sklad, ki vlaga v množico digitalnih sredstev, kot so domenska imena in kriptovalute.

Z nekaterimi postavljenimi možnostmi nas pripelje do morda najpomembnejšega vprašanja …

Moral bi Vlagate v kripto indeks?

Kar zadeva delnice, so indeksni skladi ponavadi preseči aktivno upravljala sredstva v zadnjih letih. Indeksni sklad lahko zagotovi široko tržno izpostavljenost, nizke operativne stroške in nizek promet portfelja. Če uporabimo besede Warrena Buffetta: “Zelo poceni indeks bo premagal večino denarja, ki ga upravljajo ljubiteljsko ali profesionalno.”

Razlogov, zakaj so indeksi priljubljeni, je veliko, zakaj se torej ne bi vrteli v kriptoze?

Med pisanjem tega eksperimenta trenutno sodeluje ali sodeluje veliko ljudi. Toda kot pri vseh stvareh kripto, tudi v resnici nihče ne ve, kako se bo izšlo. To pa ljudem ne preprečuje, da bi poskušali napovedovati.

Konec leta 2016 raziskovalec kripto in avtor Coindesk Willy Woo vodil vrsto simulacij (na podlagi predhodnih 3 let), da bi ugotovil, ali bi indeks altcoin trga lahko premagal uspešnost bitcoinov. Ugotovil je, da je “bitcoin res težko premagati z indeksnimi skladi, morda je nepremagljiv ob sedanjem stanju altcoinov, ki jih imamo. Ne samo, da pri bitcoinih ne dosegajo znatnih zneskov, temveč je njihova kombinirana košara vsak dan večja. “

Stvari so se od leta 2016 očitno precej spremenile in trenutne ponudbe indeksov vključujejo bitcoin, namesto da bi ga postavili proti ostalemu trgu. Vprašanje pa ostaja: ali razporeditev vašega denarja po spektru kovancev bolj verjetno prinese dobiček, ki povečuje – tveganje zmanjšuje učinek, za katerega vlagatelji upajo?

Kako boste odgovorili na to vprašanje, se bo prišlo do perspektive, ki jo izberete.

Nekateri to mislijo Bitcoin je neumno. Nekateri ljudje mislijo, da je trg altcoinov precenjen in da številni kovanci na njem niso dobre naložbe (tudi v prvih 20). Videli so le nekaj kriptovalut, ki so preživele neizogibne naraščajoče bolečine. Iz katerega koli od teh razlogov nakup indeksa ne doseže veliko. Če še enkrat citiram Wooja, “moj zaključek je, da v resnici ne vzporedimo delniškega trga (kjer so indeksi zelo uspešni), ker smo v svetu neobremenjenih shitcoinov.”

Drugi ljudje vidijo povsem bolj rožnato pokrajino.

Bitcoin vidijo kot sidro vrednosti in vidijo številne druge žetone, ki z inovativno tehnologijo začenjajo obravnavati primere dejanske uporabe. Ogledajo si celotno tržno kapitalizacijo kripto (in kako jo še vedno nadomešča S & P 500) in sklenemo, da je še vedno dovolj prostora za rast.

Ta druga skupina meni, da smo na zori nečesa ogromnega, in s koristjo več podatkov (več kot leto dni je minilo, odkar je Woo podal izjave) smo bolj bikovski. S tega vidika bi bila diverzifikacija na trgu lahko odlična strategija.

Končne misli

Mnogi ljudje bodo spregledali indeksne sklade, ko bodo lovili naslednjo črpalko ali poskušali napovedati vrednost tehnologije komaj v povojih. Drugi bodo vzeli a Pristop DIY indeksiranje, vendar to zahteva veliko več znanja, kot ga ima povprečen začetnik.

Problem ostaja, saj lahko izbiramo med 1500+ kriptovalutami – in na videz iz minute v minuto – je izjemno težko ločiti pšenico od pleve. Kljub temu, kar bi vam lahko rekli nekateri, je napovedovanje dolgoročnega uspeha ali neuspeha kriptovalut zelo zahtevno tudi za trgovce na tradicionalnih trgih z dolgoletnimi podatki za pregled.

Nakup enega žetona ali indeksa je enostavnejši in manj obremenjujoč pristop kot skoraj vse drugo. Z razvojem trga bi lahko ponudba vrednosti kripto indeksnega sklada – ki vlagateljem ponuja izpostavljenost stabilnim donosom ob ohranjanju širokega, omejenega profila tveganja – postala vse bolj privlačna.

Ne glede na to, ali se odločite za naložbo v kripto indeks, v veliki meri izhajata iz dveh stvari: kje padete na spekter optimizma / pesimizma, ko gre za kriptotrge, in koliko cenite enostavnost uporabe, ki jo indeks ponuja (tj. Ste pripravljeni plačajte malo pristojbin).

Na koncu bo moral vsakdo te odločitve sprejeti sam.