Pripravite se, kripto zima je tu

Jorn van Zwanenburg

Cryptocurrency Writer @jorn_developing

Medtem ko je na severni polobli hlad zime, industrija kriptovalut že približno leto dni zamrzne. Kripto zima je tako finančno kot čustveno naredil svoj davek, tako da je podrl številne projekte, podjetja in vlagatelje.

Ta velika filtracija, kot jo rad omenjam, ločuje profesionalce od amaterjev, in čeprav zdaj boli, verjamem, da bo kripto zima dolgoročno okrepila celotno industrijo.

Slabo vodeni projekti brez delujočih izdelkov ali celo izvedljivih primerov uporabe tehnologije veriženja blokov – pa tudi neposredne prevare, ki jih je povzročila manija 2017 – so izločeni iz industrije, kar bo vodilo do veliko bolj zdravega trga, ko se bo kripto postavil na noge..

V zadnjih dveh letih smo videli kambrijsko eksplozijo projektov, vendar večina ne more uiti resničnosti; tako kot pri naravni selekciji bodo preživele le močne.

V tem članku si ogledam učinke finančnega propada panoge in predstavim, kako je vplival na več projektov in kako je prisilil številne akterje v industriji, da korenito spremenijo svoj pristop in strategijo..

Verjamem, da so ti vpogledi zelo dragoceni, saj lahko nakazujejo, kako lahko projekti preživijo mraz kripto zime.

Izhlapevanje sredstev vzletno-pristajalne steze

Kriptovalutno industrijo napajajo lastni plačilni procesorji, predvsem prek omrežja Bitcoin in Ethereum.

Večina ICO s tem premoženjem zbrali svoj kapital, kar je bilo super, ko so cene še naraščale, a finančna nočna mora po tem, ko je trg odšel na jug. Bitcoin je padel približno za 80%, medtem ko je Ethereum padel za približno 90%, kar je povzročilo pretres med ICO.

Velika večina projektov se je v prejetih šifrirnih sredstvih držala vojne skrinje in je v zadnjem letu dejansko izgubila večino vzletno-pristajalne steze svojih projektov. Vklopljeno tej strani, lahko najdete podatke o količini Ethereuma, ki so jo ICO zbrale in prodale do septembra.

Glede na te podatke je videti, da je upad trga močno vplival na projekte, med katerimi so Status, DigixDAO, Aragon in Gnosis..

Vir: https://diar.co/ico-treasury-balances/

Morda ne bo presenetilo, da so nekateri od teh projektov tudi med najbolj agresivnimi prodajalci v zadnjih mesecih.

Vir: https://www.theblockcrypto.com/

Po drugi strani pa so projekti, kot so Civic, EOS, Augur in Populous, že prodali večino svojega zbranega Ethereuma, kar jim omogoča, da se izognejo učinkom strmega padca cene sredstva.

Vir: https://diar.co/ico-treasury-balances/

Objavljeno še eno poročilo avtor diar.co je preučil prodajo ETH za zakladnice projektov, ki temeljijo na Ethereumu, in ocenil, da prodajna aktivnost dosega rekordno število.

Vir: https://diar.co/ethereum-ico-treasury-balances/

Ta graf odlično prikazuje, kako boleč je bil Eterjev zlom pri novih projektih. Čeprav je prodaja Etra v porastu, je padec vrednosti te prodaje osupljiv.

“Kar je bilo nekoč vredno 3 milijarde dolarjev, je zdaj vredno le 350 milijonov dolarjev. “

To pomeni, da projekti prodajajo več etra in v zameno dobijo manj fiat-a, kar pojasnjuje temni oblak, ki še vedno visi nad temi projekti, in ceno Ethereuma.

To je zato, ker večina teh projektov še vedno sedi na velikih skladih Etra in bodo morali financirati svoje poslovanje ter jih v določenem trenutku prisiliti k prodaji na trg. Pričakujemo lahko, da bodo ti projekti skušali maksimirati svojo vzletno-pristajalno stezo tako, da bodo počakali, da se cena dvigne, le da bodo prodali in posledično spet pritisnili na ceno.

Na drugi opombi, te raziskave (od 9. septembra 2018) kaže, da je večina ICO, ki so zbrale kapital v Ethereumu, prodala skoraj toliko, kot je zbrala v USD.

To pa ne pove ničesar o prihodnji potrebi po financiranju vzletno-pristajalnih stez teh projektov. Glede na to, da ima večina projektov še vedno precej Ethereuma – in veliko projektov še niso unovčili – to pomeni, da imajo zaenkrat še vzletno-pristajalno stezo.

Verjetno bodo svoj Ethereum prodali le iz obupa, kar ni tolažilna misel.

Vse zgoraj prikazane raziskave so po obsegu omejene, saj niso vsi projekti enako pregledni glede svojih imetjev Ethereum, večina pa je na splošno zadržanih do drugih deležev kripto sredstev, kot je Bitcoin.  

Učinki na glavne igralce v industriji

Negativni učinki upada trga se kažejo v najrazličnejših projektih.

Ker večina protokolov in dapps ne ustvarja dohodka, so skoraj izključno odvisni od njihove vzletno-pristajalne steze. Ker se je ta vrednost drastično zmanjšala, so sledili drastični ukrepi.

ConsenSys, organizacija, ki naj bi razširila in razvila ekosistem Ethereum in infrastrukturo blockchain, je nedavno obveščeni zaposlenih, da se bo reorganizirala, saj je sedanja struktura postala nevzdržna.

ConsenSys naj bi odpustil 60% svojega osebja za prehod na Consensys 2.0.

Decentralizirana platforma za socialne medije Steemit je napovedal sprejemajo podobne ukrepe in trenutno izpuščajo 70% svojega osebja. Razlog za to je bil po mnenju ustanovitelja Neda Scotta njihovo delovanje na napačnih finančnih predpostavkah, ki temeljijo na napačno predvidenem kripto dnu.

Razvojna skupina Ethereum Classic ETCDEV je kripto zima prizadela še močneje, skupnost Ethereum Classic pa so obvestili, da bodo zaprli z naslednjim sporočilom:

Na žalost ETCDEV ne more nadaljevati z delom v trenutnih razmerah in mora napovedati zaustavitev naših trenutnih dejavnosti pic.twitter.com/N6xWnpBNJJ

– ETCDEV (@etcdev) 3. decembra 2018

Po pričakovanjih so obeti za naložbeno plat kripto videti enako mračni.

Najbolj opazne so novice investicijskega podjetja Galaxy Digital podjetja Mike Novigratz poročajo o izgubi v višini 136 milijonov dolarjev v prvih 3 četrtletjih 2018.

Vendar je Novogratz nakazal, da čeprav je ta izguba boleča, Galaxy Digital nikamor ne gre. Ostaja bikovsko na Bitcoin, več drugih večjih kriptovalut in možnosti kriptovalut kot celote.

Nekateri projekti lahko prezimijo

Čeprav je pričakovati, da bo vsa ta finančna mračnost po letu, kot je leto 2018, ni lažje pogoltniti. Obstaja pa več projektov, ki se jim je tako ali drugače uspelo zaščititi pred nevihto.

Block.one, podjetje, ki stoji za EOS, je že prodalo sredstva za Ethereum po zaključku njihovega izjemno uspešnega ICO, med katerim je uspelo pritegniti približno 4 milijarde dolarjev.

Večina teh sredstev je šla neposredno v stabilno fiat valuto in organizaciji zagotovila ogromen sklad vzletno-pristajalne steze za razvoj ekosistema EOS. EOS je ustanovil svojo podružnico tveganega kapitala z imenom EOSVC, in je za razvoj projektov EOS rezerviral milijardo dolarjev.

Medvedi niso vplivali na obe naložbeni pobudi.

Tudi Dash, še en 10 najboljših igralcev po tržni kapitalizaciji finančno vzdržno, kot je navedel generalni direktor Ryan Taylor. Kot je razloženo v a nedavna objava v spletnem dnevniku, organizacija, ki stoji za Dashom, je večino svojega financiranja pretvorila neposredno v USD, kar je projektu zagotovilo solidna finančna sredstva.

V nedavnem tweetu je soustanovitelj in izvršni direktor podjetja Lisk Max Kordek je podrobno opisal finančno stanje protokolarnega projekta in določil finančno strategijo sedeža Lisk v letu 2019.

Omenil je, da želijo najti idealno ravnovesje med stabilnim (švicarski frank) in nestanovitnim finančnim premoženjem (kriptovalute), in dodal, da bo fundacija Lisk v svoji blagajni obdržala 3000 Bitcoinov in 7 milijonov Lisk.

Danes smo začeli izvajati novo finančno strategijo za EU #Lisk Fundacija. Oglejte si najnovejše #LiskNow slišati @MaxKordek razložite naše načrte za prihodnost. pic.twitter.com/NBUTpG0nqc

– Lisk (@LiskHQ) 18. decembra 2018

Pričakujemo lahko, da je veliko več projektov z zdravimi financami, ki temeljijo na tem, da so financiranje ICO pretvorili v stabilno finančno premoženje in / ali izkoristili dvig cen konec leta 2017.

Ripple, Tron, Stellar, Cardano in IOTA naj bi bili med drugim v dobrem finančnem zdravju.

Rudarska industrija

Padanje cene Bitcoina in drugih valut je prav tako močno vplivalo na donosnost rudarjenja.

Nekateri “strokovnjaki”, ki jih trdijo MSM, celo predlagajo neizogibno spiralno smrtno spiralo, pri kateri stopnja težavnosti ne pade dovolj hitro glede na ceno, zaradi česar je rudarstvo tako nedonosno, da vsi opustijo.

Čeprav je to teoretično mogoče, se zdi precej malo verjetno, saj to pomeni, da so vsi rudarji rudarili samo s kratkoročnim dobičkom, zaradi tega vlagali v drago strojno opremo in nimajo dolgoročne perspektive..

Prav zaradi mehanizma za prilagajanje težav bi lahko rudarjenje Bitcoinov spet postalo izvedljivo tudi za male fante.

Vir: https://bitcoinwisdom.com/bitcoin/difficulty

Prilagoditev težav temelji na skupni računalniški moči omrežja, njeno zmanjšanje pa pomeni, da rudarji izklapljajo svojo strojno opremo.

Medtem ko je zmanjševanje težav z rudarstvom razmeroma dobra novica za male fantje v rudarski industriji, velika rudarska podjetja povzročajo velike izgube, ki bi lahko privedle do insolventnosti.

Najbolj razširjen primer tega je proizvajalec rudarske strojne opreme in rudarska trdnjava Bitmain.

Družba namerava začeti svoj IPO prek hongkonške borze – vendar, zaskrbljenost do zdaj najbolj donosnega podjetja v kripto.

To je posledica treh dejavnikov: močnega upada prodaje strojne opreme, padajoče vrednosti kripto sredstev in nenehnega upada dobičkonosnosti rudarjenja.

Po navedbah TechCrunch, Bitmain je v drugem četrtletju 2018 izgubil 400 milijonov dolarjev. In če govorice se izkažejo za resnične, kitajski tehnološki velikan je v tretjem četrtletju izgubil še 740 milijonov dolarjev, to pa ne vključuje stroškov bitke Bitcoin Cash hash.

Ne izgubite upanja …

Medtem ko je do kripto pomladi morda še nekaj mesecev (vsaj!), In vse to je videti precej mračno in vznemirljivo, je na koncu predora še vedno svetloba.

Naraščajoča pravna pozornost, namenjena blockchainu in kripto, daje vse znake, da bo crypto tu ostala, in ostaja splošno soglasje, da bosta blockchain in crypto v prihodnosti imeli trdno mesto.

Preprosto še nismo ugotovili, kako to izgleda.

Ker SEC sprejema odločne ukrepe za uničenje tistih projektov, ki niso zakonsko skladni, hkrati izdelujejo pravne okvire, v katere bi se kripto sredstva lahko prilegala.

Bitcoin in Ethereum sta že dobila zeleno luč glede zakonitosti, Bakkt in ETF pa so pripravljeni na začetek leta 2019.

Pripoved o Bitcoinih se zastavlja in vse več ljudi počasi začenja razumeti, zakaj je smiselno decentralizirano, omejeno z oskrbo, cenzuro odporno, nespremenljivo in popolnoma globalno digitalno finančno sredstvo.

Čeprav lahko trenutna cena Bitcoina govori nasprotno, vam zagotavljam, da Bitcoin v bližnji prihodnosti nikamor ne gre.

Še vedno je veliko finančno zdravih projektov, ki eksperimentirajo in razvijajo svoja kripto sredstva ter temeljne protokole in omrežja.

Tako močna, a tako neraziskana tehnologija potrebuje čas, da se razvije. Ljudje ponavadi kratkoročno precenjujejo vpliv tehnologije, dolgoročno pa močno podcenjujejo njen vpliv.

Med razvojem in naložbami obstaja močna negativna povezava. Tako je bilo leto 2018 leto padanja cen, medtem ko je bil v zaledju panoge »BUIDL« vznemirljiv krik. Blockchain in kripto infrastruktura se krepita iz tedna v teden.

Še vedno je 1,7 milijarde bank brez dostopa do finančnih storitev, še vedno milijarde ljudi, ki so žrtve avtoritarne cenzure. Fiatove valute zaradi inflacije vse bolj padajo. Centralizirani tehnološki behemoti še vedno nadzirajo in izkoriščajo naše najdragocenejše premoženje – naše podatke – ne da bi nam povrnili stroške. Bankirji in politiki so še vedno tako pokvarjeni kot kdaj koli prej.

Čeprav kripto zima še ni bila tako katastrofalna kot na primer izbruh mehurčka dot.com okoli leta 2000, se je treba naučiti nekaj.

Zrušitev dot.com je uničila veliko vrednosti in veliko življenj, toda iz pepela so nastale platforme, kot so Google, Facebook in Amazon. Ta podjetja in njihova omrežja so nadaljevala in izkoristila neverjetne obljube, takrat v veliki meri neraziskane nove tehnologije, imenovane internet.

Tam, kjer so se mnoga nova podjetja zapletla v internetno haotiko in vlagatelje prepričala, da bodo prav ona tista, ki bodo prinesla motnje, ki jih omogoča svetovni splet, so nekateri samorogi dejansko sledili svojim obljubam..

Pa se bo ponovilo.

Kripto zima daje industriji veliko bolj zdravo zdravje, saj se naravno reši oportunizma in amaterizma ter utira pot tistim vizionarjem, ki si zelo prizadevajo, da bi izpolnili obljubo, ki jo ima tehnologija.

Še vedno bodo v bližini, ko se sneg začne topiti in ko bo začela cveteti resnična vrednost, ki jo je mogoče odkleniti s pomočjo tehnologije veriženja blokov.

Še vedno bom prisoten, da pomagam pobrati koščke in nadgradim k izpolnjevanju ideologij, ki so nas najprej pripeljale v to industrijo. Boš?