Det totala börsvärdet för kryptovalutor nådde en heltidshöjd på cirka 820 miljarder US-dollar den 7 januari 2018. Under de kommande 30 dagarna upplevde vi en massiv nedgång på 65% av det totala börsvärdet. Vanliga medier förklarade att Bitcoin är död (igen), krypto Twitter blev tyst och många nya investerare förlorade pengar på att sälja i botten.

Förutsatt att du inte fick panik sälja längst ner, grattis, du bara överlevde vad som verkar vara 6: e massutrotning av kryptomarknaderna.

Det är lätt att fastna i rubrikerna och kontrollera din portfölj var femte minut. Är detta produktivt? Kommer detta att förändra marknaden? Självklart inte.

Frågan som vi borde ställa oss är: ”har det grundläggande förändrats?”

Om du tror att grunderna har blivit värre, gör sedan de nödvändiga ändringarna i din portfölj.

Om du tror att det grundläggande har förblivit detsamma eller blivit bättre kan du njuta av rabatterna eftersom alla dina favorit digitala tillgångar är till salu!

Ur mitt perspektiv har det grundläggande aldrig varit bättre:

Även om framtiden är ljus är det säkert att säga att vi befinner oss i en långsam period just nu. Det här är inte dåligt. Det ger oss en möjlighet: en möjlighet att gå tillbaka från diagrammen och investera i din kryptoutbildning.

Informationen är billig men det är dyrt att filtrera bort bullret. Undvik kortsiktiga prisförutsägelser, nästa heta ICO och vanliga medier. Gå istället djupare.

Lär dig av branschledare, undersöka nya projekt, bättre förstå tekniken, nätverk med kollegor i branschen, och läsa böcker om decentralisering, spelteori, distribuerade system och pengarnas historia.

Ditt framtida jag kommer att tacka dig.

Under dessa nedtider hittar kunniga investerare dolda pärlor och ingenjörer bygger saker som kommer att vara värdefulla i framtiden. Det här är en gåva och jag uppmuntrar dig att njuta av den eftersom den inte kommer att vara för evigt.

Idag kommer jag ut ur min mörka grotta med kryptoforskning för att presentera frukten av mitt arbete. I den här artikeln delar jag 5 kryptovalutetrender för 2018 och hur man kan utnyttja dessa insikter för att förbättra din investeringsstrategi.

Trend # 1: Platforms Are (Still) King

Att investera i plattformar är den säkraste och potentiellt mest lönsamma sektorn för digitala tillgångar 2018.

År 2017 såg vi Ethereum stiga från 8 dollar i januari till en rekordhög nivå på nästan 1 400 dollar i december – en ökning med 175 gånger på ett enda år.

Detta berodde främst på att ungefär 70% av alla ICO: er lanserades på Ethereum-plattformen 2017. ICO-vurm kommer sannolikt att fortsätta under 2018, vilket ytterligare kommer att öka värdet på plattformar som underlättar ICO: er.

Även om dessa dappar samlar in massor av pengar genom ICO-processen är det för tidigt för konsumentdappar att se en storskalig adoption. För att inte tala om, med tiden kommer majoriteten av dappens värde att sugas upp av själva plattformen.

Det är för tidigt för dapps att lyckas.

När du överväger en investering är tidpunkten viktigare än teamet, tekniken eller genom vilken annan faktor du kan använda för att bedöma en potentiell investering.

Tänk dig att försöka starta Facebook 1995 – det skulle ha misslyckats spektakulärt. Internet var inte tillräckligt snabbt, mobil var inte tillgänglig, nätverkseffekten var minimal.

Medan många snygga konsumentfokuserade dappar lovar världen, måste landskapet vara klart för storskalig adoption för att de ska lyckas. Det är fortfarande utmanande för nybörjare att köpa och säkra sin egen krypto, och smarta kontrakt används främst för tokenförsäljning. Vi är bara inte redo för mainstream-adoption.

Även om alla dappar misslyckas kommer den underliggande infrastrukturen (plattformen) att ha värde.

Betyder det att vi ska undvika alla dapps? Självklart inte. Jag förutspår att de flesta dappar i slutändan kommer att misslyckas, men den här marknaden drivs av hype och allt kan hända.

Detta leder oss tillbaka till plattformar. Plattformar tillhandahåller infrastruktur för andra team att bygga applikationer på. Eftersom fler projekt lanseras ovanpå plattformar som Ethereum, kommer lejonens andel av värdet att fångas av själva plattformen … inte ansökan.

Dapps kommer och går, men sund infrastruktur klarar stormen.

Min åsikt:

Plattformar och infrastrukturprojekt har en attraktiv balans mellan risk och belöning. ICO: er kommer att leda till ökad efterfrågan och de är mindre utsatta för timingproblem som de flesta dappar står inför. För att inte tala om, institutionella pengar fokuseras starkt på plattformar 2018.

Mina favoritplattformar för 2018 är: ETH, NEO, EOS och ICX.

Trend # 2: ICO Craze fortsätter, men landskapet kommer att förändras

ICO-vurm tog kryptovärlden med storm 2017 och levererade åtminstone 3,5 gånger mer kapital till blockchain-startups än VC sedan 2017. Med rätta kan ICO-modellen ses som en förbättring från riskkapitalmodellen. Både investerarna och grundarna vinner.

Investerare ser ökad likviditet. När riskkapitalister investerar i företag i ett tidigt skede är deras kapital vanligtvis låst i 5-10 år i hopp om en massiv lönedag. Tokenförsäljning ger investerare omedelbar likviditet så att de fritt kan röra sig in och ut ur projekt när de vill.

Grundarna får mer pengar och mer frihet att skapa. Traditionellt tvingades startups att bo i Silicon Valley för att få kapitalinvesteringar från VC. Idag samlar tokenförsäljningar medel globalt och den genomsnittliga personen kan komma in på åtgärden. Istället för att grundare avstår från att äga och svarar på VC: er, behåller de fullständigt ägande och får mindre bidrag från en större pool av investerare.

Medan ICO-mani kommer att fortsätta, här är tre förutsägelser på ICO-marknaden 2018:

Förutsägelse nr 1: Pre-ICO-investeringar kommer att samla mer pengar än ICO under 2018

Om en ICO inte säljer ut, prissätter tankarna så snart poletterna kan bytas ut. För att minimera denna risk väljer fler projekt att sälja en stor andel av sina tokens till rabatt under en “förförsäljningsperiod”. Dessa “pre-ICO” -fonder kommer huvudsakligen från privata investerare och syndikatgrupper.

Syndikatledare slår samman medel och förhandlar sedan om en rabatt under denna förförsäljningsperiod. Projekt drar nytta av en förenklad insamlingsprocess och deras ICO verkar i högre efterfrågan eftersom de “redan 50% är slutsålda” på dag 1 i ICO. Naturligtvis är detta bara ett trick eftersom de flesta av dessa tokens såldes före ICO till en brant rabatt.

Syndikat kan hjälpa den genomsnittliga investeraren att få en bit av ”pre-ICO” -projekt till rabatt; du måste dock verkligen lita på din ledare eftersom de fungerar som vårdnadshavare för dina medel.

Förutsägelse nr 2: ICO: er kommer att möta pushback från tillsynsmyndigheter runt om i världen

År 2017 såg vi Kina och Korea tillfälligt förbjuda ICO: er och SEC uppgav offentligt att de flesta ICO: er omfattas av amerikanska värdepapperslagar och underlåtenhet att följa kommer att leda till rättsliga åtgärder. Mer och mer kommer regeringar att ta ställning till ICO under 2018.

När nya regler träder i kraft kommer vi att se arbitrerande regler för lagstiftning eftersom ICO: er kommer att utnyttja länder med mer slappa regler som Schweiz..

Ökad pushback från tillsynsmyndigheter kan leda till en tillfällig avmattning i ICO-mani men kommer i slutändan att bygga en starkare grund för en större, mer mogen och juridiskt överensstämmande token-försäljningsmiljö. När reglering kring tokenförsäljning blir tydligare kommer Wall Street att få mer incitament att delta vilket ökar tillgången till kapital i kryptorummet.

Förutsägelse nr 3: Ethereum kommer att lansera flest ICO men med en lägre marknadsandel än 2017  

År 2017 lanserades ungefär 70% av alla ICO i Ethereum-nätverket. Med de nuvarande skalningsbegränsningarna med Ethereum kommer fler och fler projekt att lansera sina ICO på alternativa plattformar som NEO, XLM och EOS.

Min åsikt:

Investerare måste vara mer selektiva med förförsäljning och ICO under 2018. Inte bara kommer de flesta ICO att misslyckas, men om du inte kommer in under förförsäljningen har du redan förlorat.

Om hälften av tokens såldes för $ 1 under förförsäljningen och ICO-priset är $ 3, vem vinner när mynten träffar en större börs? Även om du fortfarande kan göra vinst genom att köpa till ICO-priset, har de som köpte vid förförsäljning en mycket bättre risk / belöningsprofil.

Identifiera rabatterade priser för förförsäljning innan du investerar genom att söka efter telegramgrupper och nätverk med personer som deltar i förförsäljning. Om du överväger att gå med i ett syndikat, se till att du kan lita på ledaren eftersom de kan springa iväg med dina medel.

Eftersom regler kring tokenförsäljning ständigt flödar, var noga med att göra din due diligence innan du deltar i ICO eller förförsäljning. SEC har redan skickat stämningar till minst 80 projekt som har slutfört tokenförsäljningen.  

Slutligen, håll utkik efter ICO på andra plattformar än Ethereum, särskilt NEO som har en imponerande lista över ICOs planerade för 2018.

Trend # 3: Skalbarhetsdebatten kommer att värmas upp – med Lightning Network som leder paketet

Eftersom hype kring kryptovalutor nådde en heltidshöjd i december 2017 exponerades de nuvarande skalbarhetsbegränsningarna för både Bitcoin och Ethereum för massorna. Avgifterna skjutit i höjden och bekräftande transaktioner tog för lång tid. Kom ihåg Crypto Kitties?

Vi är alla överens om att skalning är högsta prioritet, men samhället är delat när man överväger skalningslösningar:

  • BTC fokuserar på off-chain-lösningar som Lightning Network
  • BCH fokuserar på skalningslösningar på kedjan, såsom ökade blockstorlekar
  • ETH övergår långsamt till PoS och överväger tekniker som skärning och en lager 2-lösning som liknar Lightning Network Raiden.
  • Altcoins experimenterar med olika konsensusalgoritmer som DPoS

Den viktiga frågan är: kan de stora aktörerna förbättra skalbarheten innan de nyare projekten sveper in och stjäl en viss marknadsandel?

Vi har redan sett Kik avbryta sin ICO på Ethereum och byta till Stellar. EOS har otrolig hastighet, noll avgifter och lanseras 2018.

Jag tror personligen att BTC kommer att behålla dominans i valutautrymmet eftersom nuvarande tekniker som SegWit och Lightning Network fortsätter att antas. Vi har redan sett att transaktionsavgifterna på BTC minskar dramatiskt eftersom antagandet av SegWit når en högsta tid (30%, i skrivande stund). Detta är dock bara en tillfällig befrielse från en pågående skalningsprocess.

Den mest lovande skalningslösningen är Lightning Network.

Jag ska inte dyka in i det här, men du kan lära dig mer om grunderna i Lightning Network i den här artikeln. Om du vill dyka djupt, här är det en lista med fler resurser.

Om Lightning Network levererar kostar Bitcoin-transaktioner mindre än 1 satoshi och kan bekräftas nästan omedelbart.

Lightning Network ökar också integriteten dramatiskt genom att använda lökruttning (liknande Tor) för att fördunkla transaktionsavsändare / mottagare. Om Lightning Network har en inbyggd sekretessfunktion, vad är framtiden för sekretessfokuserade mynt?

Det största okända med Lightning Network är när det kommer att vara redo för massadoption. För närvarande körs Lightning Network live i huvud Bitcoin-nätverket men det är det inte redo för massadoption enligt Elizabeth Stark och utvecklingsteamet på Lightning Labs.

Lightning Network körs på testnet från och med 23 februari 2018

Tvärkedjiga atombyten över Lightning Network

Genom att utnyttja Lightning Network och atombyten är det möjligt att skicka BTC och att till exempel motparten får LTC. Detta har enorma konsekvenser för att öka Lightning-antagandet och påverka det decentraliserade utbyteslandskapet.

Slutligen är det viktigt att notera att Lightning Network är en lager 2-lösning som kan användas med vilken blockkedja som helst som har “formbar transaktionskorrigering” som SegWit.

Min åsikt:

Vi kommer att se att Lightning Network dramatiskt ökar antagandet under 2018. Med detta sagt är det väldigt svårt att förutsäga utvecklingscykler och vi kan se att Lightning Network växer långsamt i år och bara nått steget 2019/2020.

Jag förutspår valutamynt som inte antar Lightning Network kommer att förlora marknadsandelar till Bitcoin. BCH, Dash, Pivx verkar särskilt sårbara.

Sekretessmynt kan också förlora en viss marknadsandel eftersom Lightning Network levereras med inbyggd integritet. Å andra sidan är integritet en viktig nisch och om sekretessmynt fortsätter att anta ny och bättre teknik kommer det alltid att finnas ett behov och därmed en gedigen värdering.

Med tiden, när Lighting Networks gradvis antas, förutspår jag att generiska valutamynt kommer att förlora de flesta (eller alla) marknadsandelar till Bitcoin och andra mynt som utnyttjar tekniken.

Trend # 4: Säkerhetstokener kommer att störa den traditionella finansvärlden

För närvarande differentierar vi tokens i tre olika kategorier: betalningstoken, verktygstoken och säkerhetstoken.

Betalningstoken används för att göra betalningar som en valuta. Verktygstoken används för att köpa en tjänst eller utnyttja åtkomst till en applikation.

Säkerhetstoken används å andra sidan för att tokenisera alla tillgångar som kan ägas. Detta inkluderar men är inte begränsat till: fastigheter, aktier, konst och skuld.

Säkerhetskoder ger flera fördelar jämfört med traditionella finansiella produkter som minskade avgifter, minskad risk för finansiell manipulation av banker och ökad tillgång till investerare eftersom alla med internetanslutning kan delta.

För att inte tala om att distribution av säkerhetstoken kan göras helt lagligt. Enligt Anthony Pompliano, Managing Partner of Full Tilt Capital:

När säkerhetspolicyer görs korrekt gör de inte lagar & regler tar de bort finansinstitut och mellanhänder.

På grund av de massiva effektivitetsvinsterna från säkerhetstoken och förmågan att utföra token-försäljning utan juridisk risk förutser jag att vi kommer att se tokenisering av vissa traditionella finansiella produkter 2018.

Min åsikt:

Håll koll på projekt som vill symbolisera traditionella tillgångar, till exempel noll och Polymath.

För dem som dabblar på aktiemarknaden rekommenderar jag att jag undersöker Overstock.com (OSTK). De kommer troligen att sälja e-handeln (Overstock.com) för att fokusera 100% på att lansera T0.

VD för OSTK, Patrick Bryne, har en vendetta mot Wall Street-korruption och lanserade T0 för att attackera Wall Street där det skadar dem mest, deras fickbok. Om Patrick Bryne och T0-teamet drar igång det blir det en legendarisk vinst för de “goda killarna”.

Trend # 5: Att köpa digitala tillgångar blir betydligt enklare på grund av förbättringar i börslandskapet

Vår nuvarande kryptovalutabörser är inte beredda att tillgodose den ökande efterfrågan hos investerare och spekulanter runt om i världen. Nästan alla stora börser (Bittrex, Binance, etc) var tvungna att tillfälligt stänga sina dörrar för nya investerare 2017.

Coinbase har nu fler användare än Charles Schwab. För att inte tala om, “flera miljoner” nya konton skapades på Binance varje vecka.  

Detta är ett bra tecken för kryptovalutamarknaden som helhet, men visar också hur infrastrukturen kring kryptokurrency har en lång väg att gå innan mainstream-antagande kan ske.

Att driva ett utbyte ger en enorm möjlighet att tjäna pengar.

Med tanke på de problem som våra nuvarande börser står inför finns det stora möjligheter för nya företag att komma in och tillgodose denna efterfrågan.

Jag förutspår att 2018 kommer att bli året då köp av digitala tillgångar blir betydligt enklare än någonsin tidigare på grund av en tillströmning av både centraliserade och decentraliserade börser, traditionella fintech-företag ansluter sig till partiet, samt mervärdestjänster som ETF.

Centraliserade börser är snabba och effektiva, men de utgör en enorm säkerhetsrisk.

Jag förutspår att vi kommer att se en stor utbyte bli hackad inom de närmaste 12 månaderna:

  • Utbyten har kontinuerligt hackats genom åren.
  • Utbyten fungerar som vårdnadshavare av stora summor pengar vilket gör dem till mål. Detta drar sofistikerade angripare.
  • De flesta börser är “centraliserade” vilket innebär att de i sig är sårbara.
  • Om vi ​​fortsätter att se snabb tillväxt kommer börsen att möta mer tryck för att förbättra skalbarheten i rädsla för att förlora marknadsandelar till konkurrens. Detta kan leda till att vissa börser tar genvägar som exponerar sårbarheter.

Om du håller mynt på börser tar du en onödig risk. Hårdvaruplånböcker som Trezor eller Ledger erbjuder en enorm ökning av säkerheten.

Som svar på de inneboende riskerna med centraliserade börser ser vi en myriad av decentraliserade börser dyker upp. För närvarande är de inte särskilt effektiva eller användarvänliga men detta kommer sannolikt att förändras under 2018.

När ny teknik införs som atombyten, hur kommer den decentraliserade börsen (DEX) att bli rättvis? Atombyten kan teoretiskt åstadkomma allt som en DEX kan göra.

2018 kan också introducera mervärdestjänster för att hjälpa både privatpersoner och institutionella investerare.

Det finns flera hinder som hindrar “normerna” och de institutionella investerarna från att delta i kryptorummet. Att köpa och lagra kryptotillgångar är inte alls användarvänligt eller säkert nog för de mindre tekniskt kunniga bland oss. Under 2018 kommer vi troligen att få ett flöde av tjänster för att komma in och lösa dessa problem.

Robinhood har ungefär 3 miljoner användare och erbjuder handel utan provision på både BTC och ETH. De rullar ut sina kryptotjänster långsamt, men efterfrågan är enorm eftersom vi redan har sett mer än 1 miljon människor registrera sig med dem.

Vi har också fullskaliga plattformar för finansiella tjänster som CoinMetro som lanserar ICO under 2018. Förutom att erbjuda en typisk handelsplattform planerar CoinMetro också att lägga till mervärdestjänster som krypto-ETF: er och förvaltade fonder. Tjänster som krypto-ETF: er efterliknar traditionella finansiella produkter som minskar friktionen för nya investerare.

Vi ser också nya börser dyker upp med fiat-till-altcoin-gateways. Detta är ett viktigt steg för ekosystemet.

Min åsikt:

Decentraliserade utbyten är inte redo för massadoption vilket gör att innehav av inbyggda utbytestoken (BNB, KCS, etc) är lukrativ på kort / medellång sikt Men när du tar en långsiktig uppfattning kommer centraliserade inbyggda utbytestoken med betydande risker.

Utbyteslandskapet kommer att göra dramatiska förändringar de närmaste par åren och framtiden är okänd. Kommer decentraliserade utbytesprotokoll att se massöverföring? Kommer atombyten att ta över? Kommer nya “fullservice” utbytesplattformar att vinna den nya investerarmarknaden? Eller kommer centraliserade börser som Binance att utvecklas och skydda deras marknadsandelar?

Utbyten ger en enorm vinst och den som vinner utrymmet 2018 kommer att belönas snyggt. Med detta sagt, det finns för många okända för att kunna förutsäga med någon grad av självförtroende. Personligen skulle jag bara investera i några få nyckelaktörer och hålla positionsstorlekar små för att minimera risken.

Slutsats

Även om det är omöjligt att förutsäga framtiden kan vi optimera våra portföljer för att minimera risker och maximera avkastningen genom att studera trender.

Här är en sammanfattning av de trender jag tittar på 2018:

  • # 1 Plattformar är (fortfarande) kung: Fokusera på infrastruktur istället för dapps
  • # 2 ICO-landskapet kommer att utvecklas: Fortsätt med försiktighet, förstå förförsäljningsprocessen och du kommer att belönas
  • # 3 Skalbarhet är högsta fokus: Studera Lightning Network och investera där du ser mest lovande
  • # 4 Säkerhetstoken kommer att störa traditionell finansiering: Investera i infrastruktur som driver den tokeniserade världen
  • # 5 Tillgången till krypto kommer att förbättras dramatiskt: Investera i börser / tjänster men håll positionsstorlekar små på grund av hög riskprofil.

Vilka trender håller du koll på 2018? Låt oss diskutera i kommentarerna nedan.

Relaterad: Topp 5 kryptovalutor för framgång 2018