2017 behandlade kryptovalutainvesterare och entusiaster extremt bra, med imponerande tillväxt och antagande i rymden, vilket har höjt legitimiteten för kryptovalutor och blockchain betydligt.

Hittills har 2018 sett en period med stadigt nedgång från ett totalt marknadsvärde på 850 miljarder dollar (USD) efter december enorma uppgång. Men eftersom grunden är utan tvekan starkare än någonsin, finns det ingen anledning att förlora tron.

För att bättre analysera den aktuella marknadssituationen och utvärdera överensstämmelsen med mina nuvarande positioner bestämde jag mig för att delvis dokumentera den och skriva ner några personliga tankar och framtidsutsikter som jag ser spelar ut 2018. Tänk på att det här är mina egna slutsatser baserat på information som jag analyserade och därför inte bör tas faktiskt eller som investeringsråd utan snarare som något att fundera över.

Paradigmförskjutning i kryptovalutainvestering

Institutioner och investeringstjänster

Det innevarande året kommer förmodligen att se olika förändringar i kryptorummet när det gäller kapitalinflödet till marknaderna. Det vore naivt att tro att institutionella pengar inte redan är inblandade, men det finns fortfarande viktiga roller att spela 2018, särskilt när det gäller gateway-syften som finansinstitut kan tjäna. Vi kan möjligen förvänta oss att se nya sätt för människor att investera genom fonder, hedgefonder eller till och med pensionsfonder, och därför erbjuds olika institutionella tjänster för kryptovalutainvestering..

År 2017 såg vi redan en del spekulationer om en ETF (som inte kom till förverkligande) och införandet av Bitcoin futures från CME Group och CBOE. Oavsett var 2017 fortfarande ett år av massiv skepsis från institutioner, men med ökande intresse och efterfrågan skulle det vara vettigt för dem att dra nytta av denna marknadstillväxt på ett eller annat sätt.

Med detta i åtanke, Bitcoin kommer troligtvis fortfarande att växa, eftersom efterfrågan på marknaden kommer att öka genom att Bitcoin fungerar som porten till utrymmet (ett fenomen som förutspås avta mot slutet av året – se avsnitt för alt-mynt och byten) Med större aktörer i det traditionella investeringsutrymmet, som Goldman Sachs och JP Morgan, liksom andra institutioner, som lär sig mer om kryptovalutor, kan 2018 dessutom se massiv institutionell tillträde till marknaden..

Värdeinvestering

En annan stor förändring i grunden för investering kan vara ett steg mot värdesatsning. Under lång tid har många behandlat detta som ett spel utan nackdel, eftersom de blir alltmer giriga och tänker att inget dåligt kommer att hända med deras fonder. Sanningen är att alla tror att inget kommer att hända förrän det händer, och när det händer är det en stor tragedi.

Med ett ökande antal exit-bedrägerier och projektavstängningar, utbyteshackar / insolvens / buggar, scammy ICOs etc., blir fler och fler människor brända. Detta kan ge anledning att tro att vi över tiden kan se mer värdedrivna investeringar, där människor kan tänka om sina anslag och också utvärdera potentiella nackdelar på allvar. Det finns också många som har lämnat väskan efter att ha blivit shilled utan att göra någon personlig undersökning själva.

Efter att ha blivit bränd på handel eller manipulation kan vi förvänta oss att se fler fler människor som håller solida projekt eller till och med innehar på grund av passiva intäktsskäl (PoS, PoW, etc.). Det är här vi kan se volatiliteten minska på grund av värde- / stiftelsestyrd investering, medan många projekt som inte kan leverera kommer att förlora trovärdighet och troligtvis dra ut exitbedrägerier. Denna snöbollseffekt kommer att spiral mer och mer, vilket i slutändan kommer att leda till ökade värdeinvesteringar när hype-marknaden sakta bleknar.

Vi kommer förmodligen också se att många projekt misslyckas under 2018, och ett annat gäng skjuts åt sidan på grund av brist på användningsfall och antagande. När detta inträffar kommer partnerskap, användnings- och användningsfallsorienterade projekt att lyftas fram, eftersom solida, fungerande produkter och tydlig demonstration av efterfrågan lyser.

Därför kan 2018 också vara året för adoption, där etablerade projekt med goda grunder kommer att fortsätta att samlas på grund av adoptionsnyheterna eller spekulationer, medan mindre projekt måste kämpa för överlevnad och lyfta.

Dessutom har vi sett många projekt som kan fungera lika effektivt utan tokens, men sedan ICO: er infört en enkel tillgång till global crowdfunding, började projekt tvinga tokens där de inte var nödvändiga. Sanningen är att ett projekt kan vara det bästa ur teknisk synvinkel, med stor efterfrågan och verkliga användningsfall, men inget av detta spelar roll om token inte verkligen används eller krävs.

På varje marknad finns det en blind hype-fas där människor tjänar pengar på den ursprungliga galningen och tillströmningen av omedvetna investerare. Vi har dock sett mindre och mindre massiva pumpar och en ökande mängd ICOs dumpas på börsnoteringar – en anledning att tro att vi långsamt går in i en ny fas.

Ett annat element att tänka på här är att mer legitima projekt i allt högre grad får fler handelspar (inklusive fiat) på olika börser, vilket gör det lättare för människor att investera i dem. Större projekt med ett etablerat ekosystem kommer också att ha mest täckning och bakåtlänkar skapade online, vilket kan skapa mer exponering och intresse för dem och bibehålla deras dominans i rymden.

Skalbarhet och innovation

2018 kan också förväntas bli ett stort år när det gäller skalbarhet. Kryptovaluta och blockchain verklig applikation och genomförbarhet är beroende av att tekniken skalas ordentligt för att underlätta globala transaktionsvolymer för vardagliga transaktioner och affärsanvändning. Även om det verkligen finns global tillgång till vem som helst kan ökat antal transaktioner leda till långa transaktionstider och en igensättning i nätverket (på grund av det begränsade antalet transaktioner per sekund). Detta är en stor begränsning som för närvarande håller tillbaka blockchain och kryptovalutor.

Det har redan diskuterats mycket kring Bitcoin och Ethereums skalbarhet, särskilt kring ämnena Blixtnätverk, Casper, Sharding och Plasma, samt nya blockkedjor som påstår sig lösa alla skalbarhetsproblem. Med introduktionen av framväxande teknik och revolutionära idéer i rymden kan vi till och med se olika projekt som förändrar plattformar som är mer lämpliga för deras behov (skalningsmässigt).

En sak är säkert – vi kommer definitivt inte att lösa skalbarhet i slutet av året, men vi kan verkligen förvänta oss att det kommer att vara mycket fokus på det, samt att lägga grunden till att ha goda skalbarhetsmöjligheter i framtiden . Blockchain har redan sett stort intresse för affärsekosystemet, med ökad efterfrågan på grund av dess effektiva och kostnadsbesparande funktioner. Egentligen är det primära elementet som stoppar den utbredda användningen frågor relaterade till skalbarhet.

Företagsengagemang

Med det ökande intresset för blockchain-teknik har vi redan sett olika stora partnerskap meddelas, liksom kraftpaketföretag som IBM och Samsung som arbetar med sina egna lösningar. Dessutom har vi redan en hela landets sjukvård och digitala infrastruktursystem som körs på blockchain-teknik (Estland), som stöder dess effektivitet och efterfrågan.

Under 2018 kan vi förmodligen förvänta oss att många fler stora företag antingen använder sig av nuvarande blockchain-lösningar genom partnerskap och lanseringar av sidokedjor eller skapar egna blockchain-lösningar istället. Med detta sagt är det här plattformliknande projekt kan fånga rampljuset, eftersom krypteringsekonomier som stöder högvärdiga affärsverksamheter kommer att ha mycket efterfrågan – vilket bevisats av Ethereums EES redan.

Dessutom har plattformar som NEO och Waltonchain också säkrat många stora partnerskap, med en ökande mängd ICO eller sidokedjor som kör på sin ekonomi. Dessa ekosystem bör uppleva en liknande tillväxtbana med antagandet, och kommer förmodligen att se den högsta värdestegringen 2018, särskilt med massiva företag som använder den tekniska och stimulerade nodkörningen genom PoS, PoW och dBFT.

Baserat på denna övertygelse kan vi förvänta oss att blockchains visar direkt värde genom att lösa olika affärsproblem, lindra ineffektivitet i verksamheten och öka effektiviteten i värdeutbyte för att bli föregångarna i rymden. Det finns flera branscher som har mycket att vinna på att anta blockchain-teknik, några mer än andra: leveranskedja, avvecklingslager mellan transaktioner mellan valutor, betalningshantering, lossning av bearbetningsuppgifter till blockkedjor, identitetshantering etc..

Det är därför vi kanske ser att projekt som ICX, WTC, VEN, NEO, XLM och några andra företagsinriktade projekt som skapar livskraftiga användningsfall är i fokus under innevarande år av affärsintroduktion. Listan över användningsfall för sådana multifunktionella plattformar expanderar snabbt, samtidigt som det underlättar tillväxten av ett massivt ekosystem av partnerskap, enskilda utvecklare, community-bidragsgivare, nyhetsrubriker etc..

Denna typ av nyhetsmättnad kan göra det svårt för mindre projekt att få uppmärksamhet, eftersom spekulationsfasen om “vad som kan vara nästa sak” sakta avtar och mer tydliga vinnare börjar dyka upp.

Hacks, bedrägerier, säkerhet och behovet av decentraliserade utbyten

Jag tror att det är säkert att anta att populariteten för kryptovalutabörser och altcoins kommer också att öka. Men på grund av bristande medvetenhet om säker lagringslösning utsätts människor för olika säkerhetshot.

Alla pratar om kryptovalutor och deras vinster, men det överskuggar ofta den viktiga diskussionen om hur man säkert lagrar pengar. Börsen är porten, men sällan uppmuntrar de människor att avlasta sina pengar till kylförråd efter att ha köpt dem, och när nya, naiva pengar fortsätter att pumpa in på marknaden kommer riskerna att öka.

Vi har redan sett olika utbytes- och / eller lagringsrelaterade problem dyka upp, vilket har orsakat utbredd panik i utrymmet. NiceHash, CoinDash, Parity, E-BTC, Bitgrail, Coincheck (för att nämna några) var alla lagringsrelaterade problem som fick människor att förlora mycket pengar.

Jag förväntar mig att med den växande efterfrågan på marknaden och den oansvariga personliga säkerheten kommer hack / bedrägerier inte att vara något vi kommer att vara fria från under 2018. Dessutom kommer vi förmodligen att se olika utbyten lida av problem på grund av att de riktar sin uppmärksamhet mot att underlätta det växande antalet, vilket potentiellt kan avslöja svagheter i deras säkerhet.

Alla frågor vi potentiellt kommer att leva igenom kommer emellertid troligen att öka medvetenheten och behovet av decentraliserade utbyten, och jag tror verkligen att ett gemensamt samförstånd i huvudsak kommer att gå mot den vägen. På en sådan marknadsplats kommer projekt som Request Network, OmiseGO, 0x, liksom några kommande decentraliserade plattformar utan en central felpunkt att se massiv tillväxt. Med ökande säkerhetsrisker för utbyten och ett överflöd av skräckhistorier finns det gott om förutsättningar för en grundläggande förändring av hur människor hanterar sina pengar.

Sammantaget ser vi garanterat fler exploateringar och hackar 2018, med skadliga agenter som hittar sätt att tömma fickorna hos flera investerare. För att vara säkrare skulle jag rekommendera alla som läser den här artikeln att skaffa en kryptovalutahårdvaruplånbok (som Trezor eller Nano S), som kommer att vara framtida bevis inte bara i säkerhet utan också förmodligen inom DEX-handel.

Året med “Altcoins”

Marknadstaket på altcoins var bara 2 miljarder i början av 2017 och växte till svindlande 370 miljarder i slutet av året. Med den bredare förståelsen för vad blockchain kan göra introducerades vi för olika projekt som ville ta en bit från den massivt växande industrin. Investering blev mer än bara Bitcoin, och vi såg en enorm marknadstillväxt för olika altcoins.

Under 2018 ser jag den trenden fortsätta, men med en mer värdedriven investering, som nämnts tidigare. Vi har också sett de olika bakomliggande problemen med Bitcoin, och människor är på jakt efter “nästa stora sak”. Nano (XRB) visade hur mycket spänning en ny lösning kan ge, men tyvärr drabbades det nyligen av ett bakslag med Bitgrail. Sammantaget ser jag fler och mer spännande kryptokurvor bryta ut så.

En annan faktor att tänka på 2018 är den framträdande ökningen av ”utdelningsmynt”, som kommer att följa de värdeinvesterande lokalerna. Passiva intäkter kan vara något att hänga på, även på de nedåtgående marknaderna, eftersom när mynten stiger igen kommer dina mynt att uppskattas över tiden (eftersom du inte får betalt i fiatbelopp, utan altcoin-belopp).

Därför påverkar kortsiktiga rörelser inte riktigt utbetalningar så länge den långsiktiga tillväxten är hållbar. I sådan filosofi kommer projekt som NEO, ARK, OmiseGO, WTC etc. att vara i fokus. Jag förväntar mig att se många fler projekt också följa denna utdelningsmodell.

Jag tror också att altcoins kommer att fortsätta växa ur Bitcoin på grund av den mänskliga psykologins natur. Vi blir så lätt bortskämda på den här marknaden att Bitcoin-gatewayen som tjänade oss väl inte kommer att upprätthålla vår girighet längre. Människor kommer att bli uttråkade när de inte fördubblar sina pengar varje månad, och de kommer att jaga större vinster på altcoin-marknaderna.

Med kombinationen av döende tro på Bitcoin, liksom några riktigt framträdande världsförändrande projekt, kan utdelningsbaserade altcoins med beprövade partnerskap och användningsfall se en parabolisk uppgång när människor blir beroende av större och större vinster. Med fler altcoin-avvägningar som kommer upp är detta bara det oundvikliga resultatet på den nuvarande marknaden, särskilt när Bitcoin inte längre dikterar hela marknaden på grund av ökad likviditet i altcoins.

Regler

Det nuvarande året blir också ett år av regler, med flera länder som antingen skapar eller förstärker sin ståndpunkt angående kryptovalutor. Reglering är oundviklig när man går framåt och det bör inte betraktas som alltför negativt.

Först och främst, om det inte äventyrar cryptos helt, lägger det bara till deras legitimitet som en tillgångsklass. Vi har också bevittnat att regler inte flyttar marknader så mycket längre, och vi har också sett en hel del hoppfull utveckling inom detta område.

Återhämtningarna är ganska snabba, eftersom även regeringar och stora företag har börjat erkänna kryptovalutor och blockchain som nästa steg i penningutvecklingen – de är här för att stanna. Detta betyder dock inte att 2018 inte kommer att bli ett år med regleringsberäkning – vi kommer säkert att se många lagar och förordningar utvecklas mot denna nybildade tillgångsklass.

En anledning att vara positiv är att kryptovalutor är decentraliserade och distribuerade, och även om statliga åtgärder verkligen kan skada deras priser på kort sikt, kommer det att bli extremt svårt att stänga av dem. Kryptovalutor verkar vara ganska motståndskraftiga mot lagar som försöker undergräva dem, så människor borde inte vara alltför överdrivna över regler.

Regeringar kommer snart att inse att detta kommer att bli ett lopp inom teknikinförande, där de mer blockchain-vänliga länderna kommer att få mer pengar att flytta in i sin ekonomi, och att det skulle vara ett extremt hinder för ett land att besluta att förbjuda nästa genombrott – potentiellt jämförbar med att förbjuda själva Internet.

Slaget vid utbyten

Börser har haft massiv tillväxt på grund av kryptovalutornas ökande popularitet, vilket förmodligen kommer att införa konkurrens mellan börser för att locka in nya kunder. Vid varje utbyte finns det problem och anledningar till att de inte väljs framför andra, och liknande hur vi såg Poloniex tappa mycket affärer till Bittrex och Bittrex till Binance, vi kan se liknande scenarier spela när konkurrensen främjar innovation och förändring. Därför tror jag att vi kommer att se en betydande tävling för snabbare, billigare transaktioner, enkla omvandlingar och handelspar, användargränssnitt, kundsupport, nya handelselement, decentralisering, etc..

En annan intressant sak att tänka på är hur börser hanterar hypertillväxt och skalningsproblem, eftersom en ganska frustrerande trend under 2017 var hur börser kämpade för att underlätta ökat kundantal och behov. Detta framgick också av Coinbase, Binance och Bittrex som tillfälligt stoppade registreringar av nya användare på grund av deras oförmåga att hantera stigande användarbaser, eftersom det ledde till begränsningar för serverboende.

2018 kommer förmodligen också att introducera många fiat-par också, ty tyvärr finns det just nu 3 riktiga gateway-utbyten till kryptovalutor genom fiat – Coinbase, Gemini och Kraken. Tänk på att detta är en annan fråga som börser måste hantera när det gäller skalning, eftersom det är extremt svårt att få licenser och integrera det i global bankinfrastruktur. Det här är ett område där konkurrensen är bra och förmodligen kommer att påskynda antagandet.

Dessutom finns det så många börser som för närvarande inte tillgodoser de globala behoven, och till och med Binance, som förmodligen är den mest globala, har fått ökad kritik för föråldrade avgifter och obefintliga fiatpar (till och med brist på altcoin-par, för den delen). Trots kritiken är den fortfarande den mest använda, eftersom kinesiska / koreanska utbyten inte har underlättat västerlänningar alls, och vissa utbyten är helt enkelt oanvändbara i olika regioner.

Vissa börser hindras också från att lista olika mynt som anses vara värdepapper (som Bittrex), liksom andra frågor relaterade till global expansion. Därför kommer konkurrens förmodligen också att utvidgas till områden som tillgodoser globala behov utan begränsningar, och utbytena för att uppnå det först kommer sannolikt att se en stor ökning av kundantalet..

Avslutande tankar

Sammantaget tror jag verkligen att 2018 ska vara ett år där projekt måste öka och differentiera sig själva, vilket krävs för att visa ett verkligt användningsfall och värdet av symbolen i ekosystemet för långvarig tillväxt. Det är just därför jag personligen tror att plattformar och företagsinriktade projekt kommer att se mycket tillväxt, särskilt när investerare uppmuntras med passiva intäkter för att upprätthålla hälsan i nätverket.

Många pumpmynt utan värde kommer förmodligen att försvinna, och saker kommer att sättas i perspektiv för många hype-investerare. Tänk på att detta bara är en åsikt från en forskare i rymden, inte en garanti för vad som kommer att hända 2018. Jag uppmuntrar alla att dela sin egen åsikt om detta ämne och kommentera vad du ser hända under innevarande år.

Lycklig investering!