Eftersom kryptovaluta har blivit populär, var det oundvikligt att några av elementen i den konventionella finansvärlden skulle blöda över. Regler, terminer och ETF: er har alla kommit in på kryptomarknader (eller har försökt) på olika sätt, och indexfonder är precis där med dem.

År 2017 också ett stort antal krypto hedgefonder skurit upp. Men för den genomsnittliga investeraren är det en riktig utmaning att erbjuda minimum eller ha rätt kontakter för att komma in i en hedgefond.

Cue indexfonder. För alla som inte vet är indexfonder fonder som är utformade för att spåra avkastningen på ett marknadsindex. Ett index är en grupp av värdepapper som representerar ett visst segment av marknaden. I krypto introduceras ofta en enskild token för att tjäna denna funktion.

För professionella handlare, gamla händer och andra kraftaktörer utgör indexfonder inte en mycket spännande potential. Men för dem som är nya i rymden kan de vara ett attraktivt alternativ.  

Intresserad av blockchain men vill inte spendera tiden på att lära dig om varje mynt eller teknologi? Intresserad av kryptovaluta men vill inte oroa dig för lagring och förvaring av dina tokens? Vill du ha ett enkelt, diversifierat och auto-balanserande sätt att investera? En indexfond kan vara svaret för dig.

Låt oss ta en titt på alternativen.

(Obs: Investera i Blockchain är inte kopplat till något av följande projekt, detta representerar objektiv forskning tillsammans med författarens yttrande. Detta är inte ekonomisk rådgivning.)

Bittwenty

Lanserades på BitShares decentraliserade börs i december 2016, Bittwenty är ett av de första index som släppts på marknaden. Enligt en posta av grundaren på bitcointalk.org, “Jag ville skapa ett verktyg som gör det möjligt för alla att investera i den globala ekonomiska tillväxten av kryptovalutor utan huvudvärk.”

BTWTY-token är ett investeringsmedel som tar hänsyn till prestanda för de 20 bästa kryptovalutorna och fungerar därmed på samma sätt som S&P 500 (som spårar de 500 bästa amerikanska aktierna).

Här är dess prestanda sedan starten.

Crypto hade ett sensationellt år 2017, och en mindre än fantastisk start på 2018, Bit20 är uppenbarligen en återspegling av det. Men hur säkert är det, kanske du undrar? Eftersom BTWTY är ett smartcoin som körs på blockchain, har det samma säkerhetsnivå som andra blockchain-baserade applikationer. Hittills har blockchains i allmänhet visat sig vara mycket säkrare än centraliserade alternativ.

Hur kan du köpa BTWTY? För att kunna köpa in detta index måste du ha några bitdelar (valutan för plattformen BTWTY körs på). Detta kan enkelt uppnås genom att skapa ett konto och överföra bitcoin. En steg-för-steg-guide om hur man köper finns här.

Vilka avgifter är involverade? BitShares-ekosystemet tar cirka 0,1 BTS (.1 BTS = 0,06 USD) för “handelsverksamhet.” Detta är jämförelsevis liten avgift “syftar till att ge pengar för utvecklingen av Bittwenty, webbplatsens underhåll och framtida utvecklingar, publicitet och allt som kan hjälpa den här marknaden att växa.”

Coinbase Index Fund

Cryptocurrency exchange Coinbase meddelade nyligen inrättandet av en passivt förvaltade indexfonden. Till skillnad från Bittwenty är Coinbase en senkomerare för just detta parti.

I efterhand är verket vettigt eftersom Coinbase är en ledande ledare i en blomstrande bransch och måste hitta nya sätt att fortsätta växa. Coinbases fond kommer att tillåta investerare bred exponering mot alla tillgångar som är noterade på GDAX (viktat efter marknadsvärde).

Hur kan du köpa in detta index? Coinbase-webbplatsen säger att fonden kommer att vara öppen för investeringar 2018 utan ytterligare utarbetande. Om du är intresserad kan du registrera dig för att få ett meddelande när ansökningarna är öppna.

Investerare som vill delta måste vara USA ackrediterat och ponny upp minst 10 000 USD. Coinbase planerar att debitera användarna en årlig förvaltningsavgift på 2% och den första utdelningen av fonden kommer att se ut så här:

Fonden förväntas lägga till andra mynt i framtiden, och dess fördelning kommer att balanseras om varje år.

För de som är bekymrade över säkerhet kommer alla medel att innehas av Coinbase i kylförvaring, vilket kan vara ett plus med tanke på deras erfarenhet av att hantera sådana värdefulla tillgångar. Vissa människor kommer utan tvekan att ta itu med detta, men Coinbase har inte det värsta resultatet. De har till och med en tjänst som kallas Coinbase vårdnad, som syftar till att lagra bitcoin för institutionella investerare.

Om du vill lära dig mer om Coinbase’s Index Fund eller registrera dig för uppdateringar, Klicka här.

Crypto20

Initial R&D för Crypto20 fonden började i april 2017 och har sedan dess utvecklats längs färdplanen från publicitet till förförsäljning till fullständig ICO. Du kan läsa deras vitbok här.

Vad exakt är det dock? C20 är en Ethereum-baserad token som fungerar som ”en autonom, högpresterande, låg kostnad kryptovaluta indexfond.” Det är ett annat framstående erbjudande för dem som vill köpa en korg med mynt.

Det totala fondvärdet ligger för närvarande på cirka $ 47,5 miljoner. Här är dess prestanda i mars 2018:

Det var en hel del surr kring C20, men också viss skepsis. Det är rättvist att ställa frågan, hur säkert är det? C20 körs också på blockchain, vilket ger full transparens och en relativt hög grad av säkerhet.

När det gäller företaget bakom token verkar initial feedback positiv – stark kommunikation, ett växande samhälle och en väntande revision av ett av de fyra stora redovisningsföretagen är alla positiva indikatorer.

Hur kan du köpa C20-token? Om du missade förförsäljningen eller ICO (som inte var tillgängligt för amerikanska invånare) är ditt enda alternativ att köpa det på en börs. C20-token kan handlas på Bibox, IDEX, HitBTC, och ED.

Här är fondens nuvarande fördelning.

Vilka avgifter är involverade? På grund av sin unika struktur erbjuder C20 endast förvaltningsavgifter på 0,5% och – bäst av allt – inga exitavgifter. Detta är bland de bästa erbjudandena på marknaden och om så är fallet tråd är att tro är C20 för närvarande den starkaste kryptoindexutmanaren.

Bitvis

En annan relativ nykomling till kryptoindexutrymmet är Bitvis kapitalförvaltning, som nyligen har introducerat sina Håll 10 index. Denna fond spårar de 10 bästa kryptovalutorna löpande och “väger dessa valutor med inflationsjusterat marknadsvärde, med hänsyn till inflationsscheman för utbudet för de kommande fem åren.”

Med Hold10 kan du “äga marknaden och inte försöka välja vinnare.” Mer om deras metodik finns här.

Trots att han leds av två relativt okända företagare, fick Bitwise $ 4 miljoner i fröfinansiering, har fått mycket Tryck, och stöds av sådana som Naval Ravikant.

Här är dess prestanda hittills.

Återigen kan du se att Hold10 har haft ett exceptionellt år och härmar kryptomarknadens meteoriska uppgång (och början av 2018-dip). Men vilken typ av säkerhetsproblem finns det? Om du köper in Hold10 hålls dina medel i 100% luftkyld kylförvaring, förutom när portföljen återbalanseras en gång i månaden (för att ta hänsyn till fluktuationer i prissättningen bland tillgångarna). Företaget i sig är baserat i San Francisco och verkar från utsidan stenhårt.

Hur kan du köpa in Hold10? Deras krav är lite strängare. För att kunna köpa måste du vara en amerikansk medborgare och en “ackrediterad investerare.” Eftersom det är ett privat fordon och inte en ETF är lägsta $ 10 000 – vilket fortfarande är mindre än många andra nuvarande alternativ. Fonden kommer med en årlig passiv förvaltningsavgift på mellan 2% och 3%.

För att lära dig mer om Hold10 inklusive dess policy för hårdgaffel, datavalsprocess och detaljerade behörighetskriterier, Klicka här.

Iconomi – BLX

Vad är Iconomi? Iconomi är en blockchain-plattform som tillåter alla från nybörjare till experter att investera i och hantera digitala tillgångar. Iconomi strävar efter att “överbrygga klyftan mellan allmänheten och den distribuerade ekonomin”.

Detta är dock mer än bara en marknadsplats; det här är en verklig insats för att skapa ett enkelt, användarvänligt alternativ för människor att investera i kombinationer av tillgångar som kallas Digital Asset Arrays (DAA). Varje DAA-chef kan skapa sitt eget sortiment av specifika digitala tillgångar och erbjuda dem till en grupp supportrar. Detta gör det möjligt för människor att bygga och köpa in anpassningsbara tillgångar, inklusive Iconomis flaggskepp DAA, blockchainindex (BLX).

BLX hanteras av Columbus Capital Ltd.. och här är några av dess viktigaste detaljer:

En 779% avkastning är iögonfallande, men vissa människor kanske lämnar sig och undrar hur säkert det är? Att citera Merkle, “Med dessa (mynt som innehas i BLX) -valutor som representerar 78% av sektorn efter marknadsvärde är det uppenbart att målet är att först och främst utsätta användarna för” säkrare “tillgångar.”

Emellertid är inget verkligt skydd mot volatilitet uppenbarligen inte möjligt på kryptomarknader i sin nuvarande form. När det gäller nyckelsäkerhet, vissa användare litar på Iconomis plattformssäkerhet, medan andra väljer hårdvaruplånböcker.

Hur köper jag BLX? Enligt den officiella webbplatsen kan du köpa en DAA med “bara några få klick”. Men bara om detta är alltför optimistiskt har Hackernoon skapat en utmärkt guide för att köpa BLX som tar dig steg för steg.

Om du vill lära dig mer om Iconomi och BLX-indexet kan du besöka Iconomi instrumentpanel.  

Andra alternativ

Även om de fem som vi har nämnt här kan vara de mest kända eller mest intressanta, betyder det inte att de är de enda alternativen på marknaden.

Så mot bakgrund av detta är här en lista över andra indexmynt eller fonder som kan vara värda att titta på.

  • AgreCoin – en plattform som arbetar med att sammanställa de 6 bästa mynt på marknaden vid varje given punkt och gör dem till sin egen fond.
  • Astronaut Capital – syftar till att placera kryptoinvesteringar på “autopilot” och med en ERC20-backad token är “porten till en hanterad portfölj inriktad på kryptostart med hög volym och hög efterfrågan som närmar sig en likviditetshändelse”.
  • Symmetry Fund – (SYMM) erbjuder investerare möjlighet att få exponering för kryptovalutamarknaden utan komplexiteten i att själv handla den.
  • Digital Developers Fund – en fond som investerar i en spridning av digitala tillgångar som domännamn och kryptovalutor.

Med några av de alternativ som läggs fram kommer det oss till kanske den viktigaste frågan …

Skall Du investerar i ett kryptoindex?

När det gäller aktier har indexfonder tenderat att göra det överträffa aktivt förvaltade fonder väsentligt under senare år. En indexfond kan erbjuda bred marknadsexponering, låga rörelsekostnader och låg portföljomsättning. För att använda Warren Buffetts ord, “Ett mycket billigt index kommer att slå en majoritet av de amatörhanterade pengarna eller de professionellt hanterade pengarna.”

Det finns många anledningar till att index är populära, så varför inte ge en snurr i cryptoland?

Många kör för närvarande eller deltar i detta experiment när vi skriver detta. Men som med allt krypto vet ingen riktigt hur det kommer att bli. Det hindrar dock inte människor från att försöka förutsäga.

I slutet av 2016, kryptoforskare och Coindesk-författare Willy Woo körde en serie simuleringar (baserat på de tre föregående åren) för att se om ett index på altcoin-marknaden kunde slå bitcoins prestanda. Han drog slutsatsen att ”bitcoin är riktigt svårt att slå med indexfonder, kan vara oslagbart med det nuvarande tillståndet av altcoins vi har. Inte bara underpresterar de bitcoin betydligt, utan som en kombinerad korg är deras dagliga volatilitet högre. ”

Saker har uppenbarligen förändrats mycket sedan 2016, och nuvarande indexerbjudanden innehåller bitcoin, snarare än att sätta det mot resten av marknaden. Men frågan kvarstår: sprider dina pengar över ett spektrum av mynt som är mer benägna att ge vinstmaximering – riskminimeringseffekt som investerare hoppas på?

Hur du svarar på denna fråga kommer att komma ner till det perspektiv du väljer att anta.

Vissa tror det Bitcoin är dum. Vissa människor tror att altcoin-marknaden är övervärderad och att många av mynten i det inte är bra investeringar (inte ens i topp 20). De ser bara ett fåtal kryptovalutor överleva de oundvikliga växtsmärtorna. Från någon av dessa utsiktspunkter är det lite att köpa ett index. För att citera Woo igen, “min slutsats är att vi inte riktigt är parallella med aktiemarknaden (där index är mycket framgångsrika) eftersom vi befinner oss i en värld av obevakade shitcoins.”

Andra människor ser ett helt rosigare landskap.

De ser bitcoin som ett värdeankare och de ser många andra tokens som börjar ta itu med verkliga användningsfall genom innovativ teknik. De tittar på kryptos totala börsvärde (och hur den fortfarande är dvärgad av S & P 500) och konstaterar att det fortfarande finns gott om utrymme för tillväxt.

Denna andra grupp känner att vi är i början av något enormt, och med fördelen med mer data (mer än ett år har gått sedan Woo gjorde sina uttalanden) är mer hausse. Ur denna synvinkel kan diversifiering över marknaden vara en utmärkt strategi.

Slutgiltiga tankar

Många kommer att förbise indexfonder när de jagar nästa pump eller försöker prognostisera värdet av en teknik som knappt är i sin linda. Andra kommer att ta en DIY-tillvägagångssätt till indexering, men detta kräver mycket mer kunskap än den genomsnittliga nybörjaren har.

Problemet kvarstår, med mer än 1500 kryptovalutor att välja mellan – och mer framträder till synes per minut – det är extremt svårt att separera vete från agnet. Trots vad vissa människor kan berätta för dig är det mycket utmanande att förutsäga kryptokurvor på lång sikt eller misslyckas även för handlare på traditionella marknader med många års data att granska.

Att köpa en enda token eller ett index är ett enklare och mindre stressande tillvägagångssätt än vad som helst annat. När marknaden utvecklas kan värdepropositionen för en kryptoindexfond – som erbjuder investerare exponering för stabil avkastning med bibehållen bred, begränsad riskprofil – bli alltmer tilltalande.

Oavsett om du bestämmer dig för att investera i ett kryptoindex kommer det i stor utsträckning till två saker: där du faller på optimism / pessimismspektrumet när det gäller kryptomarknader och hur mycket du uppskattar användarvänligheten som ett index ger (dvs. är villiga att betala lite i avgifter).

I slutet av dagen måste alla göra dessa beslut för sig själva.