Verden av private equity (PE) er en som de færreste av oss selv kan forestille seg, enn si å delta i. Med milliarder dollar som skifter hender daglig, setter det virkelig omfanget av det stadig krympende kryptomarkedet i perspektiv..

Blant de typiske kryptovalutaentusiastene er private equity-sektoren kanskje mest kjent for en av sine mest vellykkede ledere, JP Morgan Chase-sjef Jamie Dimon. I september i fjor uttalte Dimon det kjent Bitcoin er en “svindel” og en “svindel”, tegner latterliggjøring fra omtrent alle blockchain-medier som eksisterer.

Den vanligste skråningen som ble tatt i hundrevis av Dimon-bashing-artikler som ble publisert etter hans uttalelser, var noe i retning av: Vel, Bitcoin er en direkte trussel mot Jamie Dimons forretningsmodell, så selvfølgelig liker han det ikke.

Det er sant at J.P.Morgan Chase er den største banken i USA, så det ville ikke være fornuftig for Dimon å ha et positivt syn på peer-to-peer-valutaer.

Når det er sagt, har både Dimon og hans selskap tatt en langt annen holdning til Bitcoins underliggende teknologi, blockchain. Faktisk lanserte J.P.Morgan faktisk en virksomhetsfokusert smart kontraktplattform kalt Quorum i oktober 2017.

Selv om “blockchain er bra, men kryptokurver er dårlige”, er holdningen ulogisk, men kritikk av det vil ikke være formålet med denne artikkelen. I stedet skal vi se nærmere på hva Jamie Dimons forretningsmodell faktisk er, og hvorfor den er moden for forstyrrelser av en lovende blockchain-oppstart kalt Sverm.

Hva er den private aksjesektoren, uansett?

For å forklare private equity i enkle termer, vil jeg dele den opp i de to logiske delene: “private” og “equity”.

La oss begynne med den første.

Hva gjør privat kapital til “privat?”

Hvis du er en ICO-investor, la du sannsynligvis merke til at flertallet av ICO-er sluttet å akseptere investeringer fra amerikanske borgere i 2017 for å redusere deres juridiske risiko. Ingen vil at SEC skal komme etter dem i fremtiden, og forståelig nok.

Det du sannsynligvis har lært hvis du gravde litt dypere, er at ikke alle amerikanske borgere faktisk har forbud mot å investere i ICO. Det er fortsatt mulig for et lite mindretall av mennesker, så lenge de har en spesiell status som en akkreditert investor.

Lenge før kryptovalutaer eksisterte, har akkreditert investorstatus vært betydelig på grunn av mulighetene den gir i private equity-sektoren.

For at en person skal bli en akkreditert investor uavhengig av hvilken som helst gruppe eller institusjon, må de bare oppfylle ett av følgende kriterier satt av SEC i Regel 501 i forskrift D i Securities Act of 1933:

  • Enhver fysisk person hvis individuelle nettoverdi, eller felles nettoverdi med dennes ektefelle, overstiger $ 1 000 000 dollar. Vær oppmerksom på at dette ikke inkluderer verdien av en persons hovedbolig.
  • Enhver fysisk person som hadde en individuell inntekt på over $ 200 000 i hvert av de to siste årene eller fellesinntekt med dennes ektefelle over $ 300 000 i hvert av disse årene og har en rimelig forventning om å nå samme inntektsnivå i dagens år

For å oppsummere er PE ”privat” fordi du må være ekstremt velstående for å delta i det.

På den ene siden sparer dette sannsynligvis utallige mennesker fra å gjøre risikable investeringer som kan gjøre eller ødelegge dem økonomisk.

Men på den annen side kan man argumentere for at folk står fritt til å forfølge alle slags andre veier til økonomisk ødeleggelse, så hvorfor ikke tillate dem å forfølge en vei som i det minste har muligheten til å føre til økonomisk formue i stedet?

Vanlige typer “egenkapital” i sektoren for private aksjer

Generelt har private equity-investeringer lange tidshorisonter og innebærer betydelige summer. Der en dagshandler som kommer inn og ut av en handel i løpet av minutter, er i den ene enden av spekteret, er private equity-investeringer solid i den andre enden..

Det er flere forskjellige investeringsstrategier som enkeltpersoner og bedrifter i PE kan fokusere på, og noen eksempler er:

  • Vekstkapital – Investere i velprøvde selskaper som trenger kapital for å restrukturere eller utvide.
  • Venturekapital – Å investere i lovende oppstart før de etablerer jevn lønnsomhet. Høy risiko, høy belønning.
  • Leveraged Buyouts – Bedrifter vil låne en betydelig sum kapital for å skaffe et annet selskap, forbedre det og senere forsøke å avslutte med fortjeneste gjennom videresalg eller en børsnotering.
  • Eiendom – Å slå sammen investorkapital for å kjøpe eiendomseiendommer som kan generere fortjeneste enten ved å leie dem ut eller vende dem.

En stor ting som alle disse strategiene har til felles, er at de alle har potensial for veldig høy avkastning. De rike blir rikere og resten blir igjen.

Problemet for hverdagsinvestorer

I løpet av de siste 15 årene har snaue 8% av aktivt forvaltede kapitalfond overgikk aksjemarkedets mest fremtredende indeks, S&P 500. Enda færre mid-cap og small-cap-midler har oppnådd bragden.

I mellomtiden har Cambridge Associates US Private Equity Index har oppnådd høyere årlig avkastning enn S&P 500, DIJA, Nasdaq Composite og andre store indekser over de siste 10, 15 og 20-årsperioden.  

Virkeligheten er ganske enkelt at de fleste investeringsmuligheter med høyest mulig avkastning er utilgjengelige for hverdagslige investorer. De tilhører nesten utelukkende de store firmaene i Wall Street og andre institusjonelle investorer i private equity-sektoren.

Eller i det minste pleide de å gjøre det.

Detaljistinvestorer har sakte men sikkert begynt å få mer eksponering mot private equity de siste årene.

Det største PE-firmaet i verden, Blackstone Group LP, får nå mellom 15% og 20% ​​av sin årlige innsamling fra private investorer, med planer om å øke andelen i de kommende årene.

Dessverre er denne økende deltagelsen fra detaljistinvestorer begrenset til de med høy nettoverdi, så din gjennomsnittlige investor er fortsatt blokkert.

Og det er her blockchain endelig kommer inn i bildet.

Hvordan Blockchain kan forstyrre private equity

Som nevnt i Sverm papir:

Fra et synspunkt av organisasjonsdesign er Wall St. en samling av arkaiske insentivmodeller som venter på at en fullstendig peer-to-peer-organisasjon skal distribuere og omfordele rikdommen som monopoliseres av en liten gruppe innsidere..

Blockchain gir muligheten til å redesigne de utdaterte insentivstrukturene i den tradisjonelle private equity-sektoren. I stedet for å fremme en stiv modell for kun innsidere, kan insentiver implementeres for raskt å identifisere talentfulle investorer og fondsforvaltere og belønne dem proporsjonalt for deres ytelse.

Videre gir blockchain og smarte kontrakter et rammeverk for tokenisering av eiendeler som aksjer og eiendom ved hjelp av en enkel prosess.

En av de klareste fordelene med tokenisering er at den gjør det mulig for individuelle investorer å samle fond med andre og investere hvor lite eller mye de ønsker.

For mange av eiendelene som venter på å bli tokenisert, vil dette skape en enestående grad av fleksibilitet for investorer og bokstavelig talt gjøre investeringsmuligheter for private equity tilgjengelig for publikum.

Flere virkelige eiendeler er allerede tokenisert av forskjellige blockchain-oppstart de siste årene. Det som gjør Swarm-plattformen så lovende, er at den muliggjør tokenisering av praktisk talt ubegrensede forskjellige eiendeler, slik at de er lett tilgjengelige og omsettelige for hverdagsinvestorer.

Svermløsningen

Swarm er den første globale plattformen for tokenisering av verdipapirer.

Styringsmodellen, beskrevet i dette Sverm prosjektoversikt, tillater grupper av hverdagslige investorer å administrere virkelige eiendeler samlet, inkludert muligheter for høy avkastning fra private equity-sektoren.

Et annet kritisk trekk ved Swarm-plattformen er at den kan tilpasses for fullstendig overholdelse av regelverk i flere jurisdiksjoner, inkludert en AML / KYC-kompatibel modell som de som brukes av regulerte kryptovaluta-børser.

Som et resultat kan virkelige tokeniserte eiendeler bli en del av kryptoverdenen, og hjelpe den til å vokse til 1 billion dollar og utover.

Kilde: Swarm whitepaper

For å legge til i tillegg har Swarm et hovedmål om å bruke kollektiv intelligens og datatransparens for å hjelpe investorer på plattformen til å ta forsvarlige beslutninger. Kryptoinvestorer uten erfaring i andre markeder vil være i stand til å bli med eksperter som driver sine egne syndikater og se på omdømmescore for å finne de beste aktørene før de forplikter seg til midler.

Endelig tar Swarm sikte på å automatisere hele investeringsprosessen – fra arbeidsflyter til etablering av nye juridiske strukturer – noe som gjør den langt mer effektiv enn eksisterende modeller..

Ser fremover

Jamie Dimon har rett i én ting, blockchains er virkelig ekte. Mens ansatte ved JP Morgan Chase og mange andre tradisjonelle finansinstitusjoner jobber med sitt blockchain men ikke kryptovaluta løsninger, kommer nye kryptostarter med løftet om å utfordre de gamle institusjonene.

Sverm og andre tokeniseringsprosjekter lykkes ikke garantert med å demokratisere økonomi. Men med peer-to-peer-modeller med høy effektivitet som konsekvent overgår monopolbaserte modeller over tid, har det aldri vært en løsning med så mye potensial for å forstyrre private equity-sektoren.

Hvis du er interessert i å bli med i tokeniseringsrevolusjonen og få tilgang til mulighetene med høy avkastning som tidligere var reservert for innsidere, anbefaler vi at du starter med utforske mulighetene som er tilgjengelige på Swarm-plattformen.

Du kan også følge prosjektet videre Medium og Twitter, og bli med i investorsamfunnet videre Telegram.  

Relatert: Hva er Swarm (SWM)?