Medan olika potentiella användningsområden för blockchains är yr, ICO är utan tvekan det mest profilerade exemplet förra året. Även om detta var den enda möjliga användningen av tekniken skulle det orsaka en oöverträffad störande effekt på finansmarknaderna.

ICO: er är dock ett uttryck för en ännu större underliggande trend – den av tokenisering. Medan ICO är en ny organisationsform för projekt som vill bygga ovanpå offentliga blockkedjor, lovar tokenization att äga nästan allt du kan tänka dig på blockkedjor som omsättbara tillgångar.

Swarm Fund går ut för att tokenisera världen

Swarm Fund lanserade en ICO förra året med utgångspunkt från att utnyttja denna enorma potentiella marknad.

Investerare kan använda kryptovaluta via Swarm-investeringsplattformen för att köpa aktier i tillgångar som är så olika som jordbruksmark, nystartade kiseldalar eller avskärmningsfastigheter. Detta ger en möjlighet för kryptovalutainvesterare att få tillgång till verkliga investeringar utan de skrämmande utsikterna att behöva hantera direkt med traditionella finansinstitut och tillsynsmyndigheter.

Swarm uttalade mål är att “fördubbla private equity-industrin från 2,5 biljoner dollar till 5 biljoner dollar under de närmaste fem åren.” De tar nu ett stort steg mot att förverkliga detta mål med lansering av en token som representerar ägande i investeringsplattformen Robinhood.

Robinhood har hittills fått över 176 miljoner dollar i riskkapital, vilket ger företaget en aktuell värdering på över 5 miljarder dollar. Swarm’s token öppnar ägandet i Robinhood för ett brett nytt utbud av potentiella investerare.

Syndikatchefer i Swarm-nätverket når ut till tidigare anställda, mäklare och ibland direkt med företag för att köpa eget kapital i privata företag. Denna möjlighet tokeniseras sedan och överförs till en bred bas av investerare via Swarm. Robinhood är ett av de första företagen som valts ut för denna process, och detta kan vara en början på en stor förändring av strukturen på de finansiella marknaderna..

Wall Street Going the Way of the Post Office

Robinhood är förmodligen på väg att ha en ganska stor IPO – detta har varit banan för många tekniska startups som har fått liknande dragkraft.

Börsintroduktioner är mycket efterlängtade händelser på Wall Street, eftersom öppning av ett företags handel för allmänheten ofta resulterar i ett ökat intresse och ett ökat flöde av pengar till ett företag. Oavsett om allmänhetens uppfattning är positiv eller negativ, finns det många möjligheter för handlare att tjäna pengar.

På ett sätt gör Swarm börsintroduktioner (och kanske Wall Street själv) föråldrade. Allmänheten behöver inte längre vänta på att tillsynsmyndigheter godkänner en börsintroduktion – Swarm gör allt fotarbete och öppnar ägandet för dem som annars inte skulle ha det.

En av de mest fascinerande aspekterna av detta fenomen är att det sker helt utan Robinhoods tillstånd. Detta kan innebära att dagarna för ett företag som kan välja när det offentliggörs är över och det är ett av de mest konkreta exemplen på hur blockkedjans decentraliserande inflytande sträcker sig ut ur kryptovalutans sfär och in i det ”riktiga”. värld.

Potentialen här är tydlig. A undersökning fann att 83% av företagets finansdirektörer uppskattade att det offentliga skulle kosta ett företag mer än 1 miljon dollar. Hela processen effektiviseras massivt genom användning av blockchain, och fördelen fördelas både till investerare och företag som vill samla in pengar.

I teorin skulle Robinhood kunna sälja eget kapital direkt till investerare via Swarm om de valde.

Fallet för självreglering

Mycket av det värde som Swarm tillhandahåller erhålls genom sidolånga besvärliga regler. Till exempel är företag som är börsnoterade enligt lag skyldiga att genomföra strängare finansiella rapporteringsmekanismer som kan kräva intern omstrukturering och ny personal.

Naturligtvis är dessa dyra krav avsedda att skydda konsumenterna – till exempel för att mildra risken för felrapporterande vinst för att manipulera aktiekursen.

Som ordspråket säger kommer dock stort ansvar med stort ansvar. Det stora med denna utveckling är att det kan betyda att barnvakt av regeringar kommer att bli en val för dem som vill ha den typen av skydd, snarare än en krav påtvingas alla, oavsett om de gillar det eller inte.

Swarm är dock långt ifrån en rebell. Regleringsöverensstämmelse har varit i centrum i deras affärsmodell från början. Detta är en av anledningarna till att Robinhood-aktietoken som Swarm utfärdar endast kommer att vara tillgängliga för ackrediterade investerare, även om det finns planer på att göra dem tillgängliga för investerare i detaljhandeln..

Bygga förtroende

En av utmaningarna med tokeniseringsmodellen är att få användarnas förtroende.

Tillgångsstödda tokens är bara värda de juridiska överenskommelserna som knyter dem till de underliggande tillgångarna. Swarms tillvägagångssätt ser ut att vara ganska genomtänkta, eftersom de har bildat enheter i minst sju olika jurisdiktioner för att utnyttja de olika rättsliga fördelarna som finns tillgängliga i olika länder..

Vikten av att etablera detta ägande är varför rykte hos företag som hanterar tillgångstokenisering är särskilt viktigt och varför tidiga movers som Swarm har en fördel. Förtroende kan bara byggas med tiden och nya aktörer på marknaden kommer troligen att leta efter de mest etablerade aktörerna på marknaden.

Vad framtiden har att erbjuda

Den framgångsrika lanseringen av en Robinhood-token är sannolikt den första av många, eftersom marknadsandelen expanderar och skiftar från traditionella aktiemarknader mot nykomlingar som Swarm.

Swarm har redan planer på att tokenisera Ripple och Coinbase, trots motstånd. Lagligen är samma avtal som företag använder för att få tidig finansiering och stöd i slutändan nyckeln till deras tokenisering.

Detta kan väldigt mycket vara en positiv utveckling, eftersom genom att tvinga centraliserade företag som Ripple och Coinbase att vara mer decentraliserade (åtminstone när det gäller ägande) kan dessa företag hållas till en högre grad av ansvar.

Det betyder att något som Coinbase med hemsk kundservice, till exempel, omedelbart kan leda till konsekvenser för Coinbase-anställda och investerare, vilket ger ett kraftfullt incitament att vara mer ansvarig inför allmänheten.

Oavsett den totala inverkan på kryptoekosystemet kommer trenden med tokenisering som leds av Swarm troligen att fortsätta att intensifieras på grund av dess stora ekonomiska potential. Genom att utnyttja blockchain-tekniken för att realisera vinster när det gäller ökad likviditet och förbättrad tillgång för investerare skapar Swarm samtidigt nytt värde och fångar värde från traditionella finansmarknader..

Det största värdeförslaget för denna modell är dock samma faktor som har drivit den explosiva tillväxten av ICO-fenomenen; det faktum att blockchain-baserade marknader kan hämta från en pool av investerare som överskrider nationella gränser.

Detta betyder att marknaden som Swarm hjälper till med att bygga inte bara har potential att störa Wall Street – det har potential att bli mycket större än Wall Street.

Läs mer om Swarm Fund på deras hemsida. Du kan också gå med i deras community på Telegram och Twitter.

Relaterad: Kryptovalutor i topp 100 med fungerande produkter som används