Oleh Ronald Salmond Jr

Cryptocurrency adalah tahap terbaru dalam evolusi moneter. Bahkan tanpa definisi yang sah dan dapat diberlakukan sebagai uang, mata uang digital berada di pusat dari apa yang dapat merupakan revolusi dalam ruang keuangan seperti yang kita ketahui. Pertumbuhan masyarakat tanpa uang tunai di seluruh dunia didorong oleh digitalisasi konsumsi dan merupakan kekuatan utama yang harus diperhitungkan. Dari komoditas hingga logam mulia, mata uang kertas dan kredit, cryptocurrency tidak dapat diabaikan karena uang terus berubah bentuk dan bermutasi di sepanjang jalur evolusinya..

Ketika bitcoin dibuat satu dekade lalu, sangat mudah untuk mengabaikan potensinya. Sejak saat itu, ada beberapa penghapusan di masa depan cryptocurrency karena volatilitasnya menyebabkan kehancuran yang terus menerus terjadi. Faktanya, rekor saat ini memegang ‘kematian Bitcoin’ di 326. Namun, cryptocurrency telah terbukti sangat tegas dalam menghadapi oposisi terbuka dari maestro keuangan tradisional seperti Jamie Dimon dan Warren Buffett. Oleh karena itu dapat dimengerti mengapa cryptocurrency menimbulkan ancaman yang melekat pada pengaturan keuangan saat ini.

Crypto Vs Fiat

Tidak diragukan lagi bahwa fiat juga rentan terhadap volatilitas yang tidak dapat diprediksi. Ya, memang benar bahwa harga cryptocurrency dapat turun hingga setengah dari nilai nominalnya dalam hitungan hari atau bahkan jam dalam skenario terburuk, tetapi ini adalah bentuk ketidakstabilan yang sama sekali berbeda dari pada fiat. Pasar cryptocurrency masih merupakan sektor yang berkembang pesat dan dengan penerapan langkah-langkah keamanan dan strategi yang tepat untuk mengelola volatilitas, kekurangan yang berulang ini dapat diperbaiki.

Sepanjang waktu, alat tukar biasanya didukung oleh beberapa barang berwujud dengan nilai kehidupan nyata, tetapi hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk fiat seperti yang kita kenal sekarang. Secara teknis, fiat sekuat keyakinan yang dimiliki orang-orang di dalamnya. Sederhananya, mereka ‘didukung’ oleh hutang negara. Ini berarti bahwa ketika suatu negara tidak dapat melunasi utangnya dan mengambil jalan lain untuk mencetak lebih banyak uang, hal itu dapat menyebabkan hiperinflasi dan devaluasi mata uang yang sebenarnya. Venezuela, Hongaria pascaperang, dan Zimbabwe, yang baru saja mengalami krisis inflasi ke-58 dalam catatan adalah studi kasus fantastis tentang fiat tak tertambat yang salah.

Melihat krisis keuangan global selama 40 tahun terakhir memperlihatkan kelemahan kritis dalam fiat yang dapat meruntuhkan ekonomi dunia secara bersamaan. Sentralisasi uang tampaknya mengekspos mata uang fiat terhadap penyalahgunaan korupsi dan malpraktek yang telah terbukti memiliki dampak yang luas pada warga negara yang bergantung pada mata uang negara sebagai cara untuk mendapatkan barang-barang penting. Seperti yang diingat banyak orang, krisis keuangan global tahun 2008 dipicu oleh serangkaian kebijakan peraturan pro-bank pemerintah AS yang memungkinkan bank untuk bermain cepat dan lepas dengan uang tunai dan hutang. Partai tersebut terhenti dengan gaya Wolf of Wall Street ketika Lehman Brothers memulai krisis global dan likuiditas yang akhirnya dianggap sebagai krisis keuangan terburuk sejak depresi hebat pada tahun 1930..

Berkat buku besar terdistribusi yang tidak dapat diubah dari blockchain, cryptocurrency aman dari masalah yang dijelaskan di atas. Secara alami, cryptocurrency tidak mengalami inflasi karena jumlah token yang dirilis ke pasar selalu tetap. Bitcoin misalnya, bermaksud untuk membuat hanya 21 juta token dan total pasokan akan selesai setelah token terakhir ditambang. Implikasinya adalah bahwa pada akhirnya, melalui permintaan yang tinggi dan pasokan tetap, bitcoin harus mempertahankan nilainya lebih baik daripada mata uang fiat.

Bitcoin juga dihasilkan melalui proses demokratisasi untuk menyelesaikan tugas komputasi yang kompleks. Dengan demikian, tidak ada entitas yang memegang atau mendistribusikannya. Pembuatan mata uang yang terdesentralisasi ini idealnya membuat bitcoin, sebagai mata uang, bebas dari manipulasi. Tentu saja, ada beberapa kekakuan dalam ideologi ini. Ambil contoh, fakta bahwa sejumlah besar bitcoin ditambang di China, atau fakta bahwa segelintir kumpulan penambangan yang kuat berada di balik penambangan bitcoin, validasi blok, dan pengumpulan hadiah untuk upaya mendukung jaringan..

Ini semua terdengar sangat terpusat dan mirip dengan siklus produksi mata uang fiat tetapi cryptocurrency memang membawa janji untuk memberikan perubahan dalam sistem keuangan dengan merajut kain yang kuat yang latar belakangnya dapat menyediakan untuk pengembangan mata uang global yang kuat dan diterima secara universal. agnostik terhadap kebangsaan, perbatasan dan kontrol modal yang dipungut oleh regulator keuangan partisan.

Perbankan kripto bisa menjadi masa depan

Bentuk unik di mana cryptocurrency ada (sebagai algoritma terenkripsi) memungkinkan aset dibuat dan disimpan online. Pengguna Cryptocurrency membuat dompet yang dialokasikan alamat unik dan anonim untuk menyimpan koin. kalau tidak, pertukaran mata uang kripto juga memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan dan menyimpan aset mereka di dompet panas atau penyimpanan dingin pertukaran. Ketika bertransaksi dan perdagangan didominasi sebagai kasus penggunaan utama untuk kasus penggunaan cryptocurrency, dompet dingin, keras, dan panas sudah cukup. Namun, pertumbuhan dan evolusi yang berkelanjutan dari industri cryptocurrency telah menciptakan kebutuhan akan fungsionalitas yang meningkat. Oleh karena itu, persyaratan untuk bank kripto.

Perbankan kripto dapat merevolusi sektor kripto karena dompet aman, kontrak pintar, dApps, dan teknologi buku besar terdistribusi menyediakan fitur yang melampaui layanan dompet dasar. Bank-bank ini pada dasarnya adalah versi bank tradisional yang terdesentralisasi dan didukung oleh teknologi blockchain. Blockchain khusus yang dibuat untuk bank kripto bertindak sebagai titik ‘otoritas’ dan ini berarti lembaga kripto seperti Datarius, Crypterium, atau Bank Kripto Eropa dapat menjalankan sendiri berbagai fungsi melalui blockchain.

Rekening bank berbasis blockchain yang tidak dapat diubah dengan akses tidak terbatas

Teknologi yang sama yang menopang bitcoin sekarang digunakan oleh bank kripto untuk menyelesaikan beberapa masalah keuangan lama yang mengganggu sektor perbankan tradisional. Faktanya, salah satu aspek yang paling menjengkelkan dari perbankan tradisional adalah ketidakmampuan pemegang rekening bank untuk benar-benar menjalankan kendali penuh atas dana mereka..

Ya, bank memberikan laporan rekening kepada anggotanya tetapi ada banyak cerita yang menyoroti betapa sulitnya bagi pelanggan untuk mengambil dana mereka dalam keadaan yang meringankan. Misalnya, dalam beberapa kasus mengklaim warisan yang ditinggalkan oleh almarhum, bisa memakan waktu berbulan-bulan bahkan bertahun-tahun proses birokrasi yang mahal untuk mengakses aset yang disimpan di bank dan seringkali pengacara diminta untuk menengahi konflik antara pemegang rekening dan lembaga keuangan. Ditambah fakta bahwa bank meminjamkan uang deposan untuk menghasilkan keuntungan, sebuah praktik yang akan segera ditutup oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS dan diberi label sebagai "cuci perdagangan" di pasar ekuitas.

Bandingkan pengalaman yang membuat frustrasi ini dengan cryptocurrency dan orang akan mulai melihat keuntungan dan kebutuhan bank crypto. Cryptocurrency disimpan di dompet yang dimiliki dan dikendalikan oleh pengguna dan ketika ditinggalkan di bursa, bursa tidak memiliki akses atau otoritas atas koin di platform. Tugas mereka hanyalah memfasilitasi pertukaran crypto-to-fiat dan crypto-to-crypto dan menyediakan dompet yang aman bagi pengguna untuk menyimpan koin mereka..

Pengguna bank kripto memiliki kendali mutlak atas aset digital mereka dan mereka dapat melakukan transaksi kapan saja. Bank kripto juga memiliki batasan tinggi dalam transaksi. Pengguna dapat mengirimkan jumlah transaksi yang relatif tinggi yang memberikan kemudahan untuk melakukan transaksi besar yang akan menarik perhatian FBI dan regulator lain di sektor tradisional..

Transaksi global

Bank Dunia melaporkan bahwa pengiriman dana ke negara-negara berpenghasilan rendah dan menengah mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada tahun 2017, yang setara dengan peningkatan 8,5% dari $ 429 miliar pada tahun 2016 menjadi $ 466 miliar pada tahun 2017. Pengiriman uang global secara keseluruhan termasuk negara-negara berpenghasilan tinggi juga meningkat. sebesar 7% dari $ 573 menjadi $ 613 miliar pada periode yang sama. Bank Dunia juga memproyeksikan kenaikan tambahan sebesar 4,1% dan 4,6% di masing-masing kategori pada tahun 2018.

Statistik ini menunjukkan bahwa dengan infrastruktur yang sesuai, peningkatan jumlah dana dapat dikirim lintas batas, tetapi masalah saat ini adalah bahwa keterbatasan perbankan tradisional menghalangi penskalaan untuk memenuhi pertumbuhan pengiriman uang yang cepat..

Biaya tinggi

Bank tradisional menghasilkan banyak pendapatan melalui biaya bank. Setiap transaksi memiliki biaya yang melekat padanya mulai dari cerukan hingga penarikan ATM, transfer domestik dan internasional dan bahkan pemeliharaan akun dikenakan biaya. Pengguna sudah terbiasa mengenakan biaya tetapi tampaknya setiap tahun biaya menjadi sangat tinggi! Ada juga aspek biaya tersembunyi yang secara diam-diam dikenakan kepada pemegang rekening karena hanya ada sedikit transparansi terhadap berbagai proses yang digunakan oleh bank. Hal ini selanjutnya dapat meningkatkan biaya yang terlibat secara signifikan.

Jaringan blockchain biasanya menetapkan biaya transaksi dasar yang seringkali minimal. Ini karena pembayarannya langsung dan tidak memiliki proses lama yang menimbulkan biaya. Transaksi blockchain melalui bank kripto dipublikasikan di buku besar publik dan siapa pun dapat memeriksa transaksi karena 100% transparan yang menghilangkan penipuan dan biaya tersembunyi apa pun..

Penting untuk dicatat bahwa bank sendiri memverifikasi dan mengaudit proses. Ini menghasilkan biaya di pihak mereka dan ini diteruskan ke pelanggan. Blockchain di sisi lain menyimpan catatan dan melakukan audit aktivitas on-chain tanpa biaya tambahan.

Waktu transaksi yang lama

Semua orang suka ketika bank memberi tahu mereka bahwa akun mereka telah dikreditkan, terutama setelah hari-hari yang panjang dan penuh ketidakpastian. Semuanya bisa jauh lebih mudah dan tidak terlalu menegangkan jika dana dapat masuk ke rekening segera setelah disetujui oleh pengirim. Saat ini, ini secara teknis sulit bagi bank tradisional yang mungkin belum menguji coba produk blockchain Ripple.

Saat melakukan transfer kawat tradisional, pengguna tidak membagikan uang tunai secara langsung. Pelanggan mengajukan permintaan ke bank mereka untuk mentransfer dana ke pengguna di bank lain atau bank yang sama di lokasi berbeda. Bank menyetujui transaksi setelah memeriksa rekening penerbit kemudian melakukan penyelesaian back-end dengan bank penerima. Ini biasanya membutuhkan waktu sekitar 2 hari kerja.

Ini menunjukkan bahwa bank tradisional tidak memberi pengguna akses dan kendali mutlak atas dana mereka. Di sisi lain, pemilik mata uang kripto selalu memiliki kepemilikan penuh atas dana mereka dan dapat langsung mengirim dana ke dompet yang diinginkan untuk menyelesaikan transaksi secara instan. Dalam hitungan detik, paling banyak beberapa menit, dana disimpan ke rekening penerima.

Keamanan data

Saat teknologi tumbuh, aktor jahat menjadi lebih baik. Peretas telah mengembangkan gudang senjata yang mereka gunakan untuk melawan pengguna yang tidak curiga dan komputer yang rentan, ponsel, situs web, akun email, dan basis data pengguna perusahaan. Serangan peretasan keras, phishing, ransomware, dan DDoS serta eksploitasi kerentanan dalam berbagai kode memungkinkan peretas dengan cekatan menyusupi sistem dan mencuri identitas pengguna, dana, dan detail pribadi dan keuangan berharga lainnya yang dapat dijual untuk mendapatkan keuntungan di web gelap. Selain itu, pihak ketiga, seperti personel bank yang memiliki akses ke data pribadi dapat menjual atau secara kriminal menggunakan data akun untuk keuntungan mereka sendiri. Kerentanan dan risiko tinggi ini disebabkan oleh data pribadi yang dapat diakses yang secara terbuka mengidentifikasi pelanggan.

Cryptocurrency menggunakan metode enkripsi yang memastikan alamat dompet tidak dapat ditautkan ke pengguna. Lebih baik lagi, alamat dompet berubah setelah setiap transaksi. Ini adalah implementasi keamanan lebih lanjut dari otentikasi dua faktor (2FA) pada dompet yang membantu mengamankannya untuk membuat dompet tidak mungkin diretas.

Pinjaman

Belum lama ini, bank tradisional lebih memikat karena layanan pinjaman yang tidak dapat ditawarkan oleh mata uang kripto. Namun, pinjaman yang didukung сrypto terus di jalur untuk menjadi bentuk yang lebih utama dan mengganggu atau meningkatkan modal.

Pinjaman yang dikeluarkan dari bank kripto seringkali lebih cepat diproses dan datang dengan suku bunga yang jauh lebih rendah. Lebih penting lagi, Crypto-bank bersikap objektif dalam kriteria penerbitan pinjaman mereka, bukan mitra subyektif mereka. Pelanggan yang mencari pinjaman dari bank tradisional dapat menghadapi alienasi, suku bunga variabel berdasarkan serangkaian faktor subjektif dan peraturan keuangan internasional juga dapat mencegah beberapa pemohon untuk dianggap sebagai kandidat pinjaman..

Karena pinjaman сrypto adalah layanan yang relatif baru, hanya ada sedikit entitas di pasar yang menawarkannya. BlockFi memungkinkan pemilik crypto menikmati likuiditas sementara koin ‘hodling’ untuk meraup keuntungan dari apresiasi harga di masa depan. Peminjam BlockFi harus mempertaruhkan aset mereka dalam memegang dompet yang tidak dapat mereka tarik sebelum mereka menerima pinjaman. Ini datang sebagai manfaat ganda karena mata uang digital yang menggunakan konsensus Proof of Stake (PoS) untuk menambang koin memberi penghargaan kepada pengguna yang memiliki sejumlah koin..

Startup burung awal lainnya yang membuat kemajuan di bidang pinjaman kripto adalah FotonBank dan Aurora. Mirip dengan BlockFi, masing-masing menawarkan pinjaman yang membutuhkan kepemilikan aset digital sebagai jaminan. Foton menggunakan sistem kredit pribadi yang mengukur dan menggarisbawahi nilai kredit individu melalui aktivitas pengguna. Peringkat kredit juga dilengkapi dengan sistem penghargaan yang meningkatkan peringkat bagi pengguna yang berpartisipasi dalam peningkatan jaringan.

Selain itu, proses peminjaman yang tidak memihak ini memungkinkan pengguna untuk secara progresif membangun reputasi dan kelayakan kredit saat mereka meminjam lebih banyak dan membayar kembali saldo mereka. Metode pemberian pinjaman yang obyektif ini juga direplikasi dalam pendekatan Aurora karena perusahaan menggunakan layanan identitas seperti uPort, pengesahan KYC, dan algoritme risiko untuk menghasilkan peringkat kredit pelanggan yang tidak memihak. Manfaat dari proses ini yang diintegrasikan ke dalam proses peminjaman adalah menghilangkan pengaruh manusia yang menciptakan bias dalam perbankan tradisional. Crypto-bank benar-benar dapat berfungsi sebagai pemberi pinjaman yang adil yang dengan aman dan cepat mendapatkan uang kepada mereka yang membutuhkannya.

Umumnya, bank kripto menawarkan serangkaian layanan yang menghilangkan masalah yang telah menjadi endemik bank tradisional. Diantaranya adalah gateway pembayaran, penukaran mata uang, dan layanan bank virtual. Crypto-bank seperti Aurora dan Foton menawarkan kombinasi dari ketiga layanan ini. Yang satu mengoperasikan satu modal terdesentralisasi yang menawarkan pinjaman melalui platform stablecoin khusus yang disebut Boreals sedangkan yang lain menawarkan lebih banyak diversifikasi dalam fungsi perbankannya..

Akun dapat dikonfigurasi sebagai akun pribadi atau bisnis dan pengguna memiliki pilihan unik untuk mengoperasikan akun putih atau hitam. Akun hitam bersifat anonim dengan batas transaksi harian untuk mematuhi undang-undang Anti Pencucian Uang (AML) UE. Akun putih di sisi lain tunduk pada verifikasi tahu-klien-Anda (KYC) yang memberikan komisi lebih rendah dan transaksi tidak terbatas.

Hal unik tentang bank kripto adalah mereka dapat menjalankan blockchain sumber terbuka yang terintegrasi dengan jaringan lain melalui aplikasi terdesentralisasi (dApps) dan ada juga opsi untuk terhubung ke platform secara eksklusif melalui kontrak pintar..

Kelas berat memimpin pak

Sementara perusahaan rintisan bank kripto seperti BlockFi, Foton, dan Aurora menunjukkan janji besar, kripto dan pengatur waktu lama sektor keuangan tradisional tidak hanya menonton dari langit-langit. Coinbase, pertukaran cryptocurrency terbesar berdasarkan volume perdagangan di AS, dilaporkan mencari piagam perbankan federal untuk memungkinkannya meningkatkan fitur perbankannya menjadi standar cryptobank. Perusahaan crypto kuat lainnya di jalan untuk menjadi bank crypto dan pemberi pinjaman crypto termasuk Binance dan Litecoin Foundation.

Raksasa keuangan Jepang SBI Holdings juga baru-baru ini mengembangkan pertukaran crypto yang didukung bank pertama di dunia dan pada 17 Juli 2018, bank membuka pintunya untuk warga negara Jepang yang berusia 20 hingga 70 tahun. Kurang dari sebulan kemudian bank mulai menerima anggota di atas 71 karena apa yang digambarkan sebagai ‘permintaan tinggi.’ Sejumlah lembaga keuangan lain juga memperhatikan keinginan konsumen untuk produk semacam itu dengan mulai mengembangkan kerangka peraturan yang akan menjadi perantara kerja sama yang lebih besar. dengan pertukaran mata uang kripto.

Penelitian menempatkan bobotnya di belakang kebutuhan akan perbankan kripto

Menurut proyek penelitian yang dilakukan oleh Deep Knowledge Analytics, Big Innovation Center, dan DAG Global pada ‘Blockchain in UK Industry Landscape Overview 2018’, Inggris diposisikan untuk menjadi hub blockchain utama pada tahun 2022. CEO DAG Global Sean Kiernan secara pribadi percaya bahwa “Kesenjangan antara dua dunia keuangan tradisional dan ekonomi kripto tetap ada, tetapi di tahun-tahun mendatang kami dapat memperkirakan ini akan berkurang dan akhirnya menghilang.”

Studi lain yang dijuluki ‘Cryptocurrency: Mengatasi Hambatan Kepercayaan dan Adopsi’, ditugaskan oleh eToro dan ditulis oleh Profesor William Knottenbelt menemukan bahwa “Bitcoin dan teknologi blockchain dapat mempengaruhi bank seperti yang dilakukan ponsel pada tiang telepon.” Pada akhirnya, analis Deutsche Bank Jim Reid yang tidak berbasa-basi dengan melepaskan tembakan yang terisi penuh dengan mengkritik ketidakstabilan yang melekat pada fiat. Reid mengomentari hubungan antara bank sentral, pemerintah dan sistem keuangan tradisional dengan mengatakan,

“[Pemerintah)] dipaksa untuk memprioritaskan suku bunga rendah dan pertumbuhan nominal di atas pengendalian inflasi yang dapat menjadi tanda di awal akhir dari sistem mata uang fiat global yang dimulai dengan ditinggalkannya Bretton Woods pada tahun 1971."

Karena teknologi blockchain terus berkembang dan cryptocurrency menjadi bagian yang lebih familiar dari setiap aktivitas konsumen sehari-hari, kebutuhan dan ruang yang tersedia untuk penggunaannya akan terus meningkat. Mengingat banyaknya kekurangan dari sistem perbankan tradisional, dapat diasumsikan bahwa bank saat ini hanya berfungsi karena merupakan satu-satunya pilihan yang tersedia. Namun, dengan masuknya opsi perbankan berorientasi pelanggan yang jauh lebih efisien dan adil yang ditawarkan oleh crypto-banking jika disajikan dengan benar, dapat menjadi model keuangan masa depan untuk perbankan..

Tentang Ronald Salmond Jr: Pendidik di siang hari, fanatik crypto di malam hari. Saya menjelajahi bagan, mengayunkan perdagangan, dan merenungkan kemampuan blockchain untuk mengubah kota, perdagangan, dan seluruh sistem perbankan seperti yang kita ketahui!