Termins stablecoin attiecas uz jebkuru kriptovalūtas monētu vai žetonu, kas ir piesaistīts vai nodrošināts ar aktīvu ar samērā stabilu cenu, piemēram, fiat valūtas vai zeltu. Stablecoin var kontrolēt centrālā vienība, piemēram, Tether (USDT), vai Decentralizētā autonomā organizācija (DAO), piemēram, Dai, stablecoin, kas tiek izlaista Ethereum tīklā. Nubits ir vēl viens stablecoin, kuru daļēji kontrolē DAO, bet arī centrālā iestāde, kas pārstāv hibrīda emisijas modeli.
Stablecoin parasti nodrošina ar rezerves aktīvu, kuram ir precīzi vienāda monētas / žetona vērtība. Rezerve var būt fiat valūta, dārgmetāls (piemēram, zelts) vai kriptonauda. Emitentam, neatkarīgi no tā, vai tā ir centrāla vienība, vai DAO kontrolē, vajadzētu emitēt tikai tādu stabilizētu daudzumu, kas ir vienāds ar viņiem piederošo rezervi. Jaunas monētas var emitēt tikai tad, kad rezerves palielinās.
Kā mēs definējam stabilitāti?
Kas ir stabils? Lai valūtas vai aktīva vērtību varētu uzskatīt par stabilu, tās svārstības ir tikai nelielas, tāpēc laika gaitā tās vērtība saglabājas samērā stabila. Vai bitcoin ir stabils? Pagaidām mēs neesam redzējuši, ka bitcoin vērtība ir stabila.
Kāpēc mums vajadzīgi stablecoīni?
Kāpēc mēs redzam tik lielu interesi par stabilu kriptogrāfiju? Patiesība ir tāda, ka, lai gan kriptonauda vērtību nepastāvība padara tās par populāru izvēli tiem, kam patīk augsta riska ieguldījumi, šī svārstība nav ideāla tiem, kas patiešām vēlas izmantot savu kriptovalūtu. Kamēr mēs nesākam redzēt stabilu BTC vērtību, cilvēki meklēs alternatīvas. Stabilu monētu var uzskatīt par mēģinājumu apprecēt labākās digitālo valūtu daļas ar reālās pasaules aktīvu relatīvo stabilitāti.
Četri visizplatītākie stabilās kriptonauda ir šādi:
- Lai radītu stabilitāti kriptovalūtu tirdzniecības pāros forex stila darījumos. Šim nolūkam bieži tika izmantota saite (USDT), lai gan nesenās bažas par šo valūtu (paskaidrotas vēlāk šajā rakstā) ir izraisījušas daudzas apmaiņas, aizstājot to ar citām stabilām monētu opcijām.
- Profesionālie investori un riska ieguldījumu fondi var izmantot stabilos līdzekļus, lai dažādotu savus portfeļus tirgus nestabilitātes apstākļos. Nākamajos mēnešos un gados jūs redzēsiet institucionālos investorus, kuri mēģina noteikt, kāda ir visstabilākā kriptovalūta, ko izmantot šim nolūkam.
- Tā kā stablecoin ir stabila un prognozējama vērtība, to var izmantot darījumiem tikpat viegli kā fiat valūtu. Tie, kuriem ir interese redzēt kriptovalūtas masveida ieviešanu, uzskata stablecoīnus par dabisku soli šī mērķa sasniegšanā.
- Tāpat to stabilā vērtība padara stablecoins par ideālu līdzekli atkārtotiem maksājumiem, piemēram, algām un īrei. Pašreizējā lielāko kriptovalūtu nepastāvība var apgrūtināt to izmantošanu ikmēneša maksājumos, jo vērtība katru mēnesi var mežonīgi svārstīties. Stablecoins var būt īpaši pievilcīgs jauniem bloku ķēdes dalībniekiem, kuri vēlas sniegt paziņojumu, samaksājot komandām kriptogrāfijas valūtā.
Populāri Stablecoins
Apskatīsim dažus populārākos stablecoīnus visā kriptoversā.
Piesaiste (USDT)
Tether (USDT) ir stablecoin, kuru emitē Tether Limited, apgalvojot, ka katrs USDT ir nodrošināts ar vienu USD (bieži tiek minēts, veicot stabilu valūtas definīciju). Tomēr uzņēmumam nekad nav izdevies nodrošināt marķiera USD rezerves revīziju. Lielākā daļa kriptovalūtas ekspertu uzskata, ka Tether Limited drukāja miljoniem Tether, kuriem nebija USD rezerves. USDT galvenais mērķis ir atvieglot maiņas darījumus starp kriptovalūtām un fiat valūtām ar USD piesaistītu kursu.
USDT tiek izsniegts Bitcoin blokķēdē, izmantojot Omni Layer protokolu. Tether Limited apgalvo, ka katrs USDT ir nodrošināts ar vienu USD, kas tiek turēts uzņēmuma rezervē, tomēr lietotāji tos nevar obligāti izpirkt, izmantojot Tether Platform vai partneru biržas. USDT var glabāt un veikt darījumus tāpat kā jebkuru citu kriptovalūtu. Lai veiktu darījumus un glabātu Tether, lietotājiem ir jābūt ar Omni Layer iespējotu maku, piemēram, Holy Transaction, Ambisafe vai Omni Wallet. USDT piedāvā alternatīvu līdzekli maksātspējas pierādīšanai, ieviešot rezervju pierādīšanas procesu.
USDT Proof of Reserves sistēmu, apgrozībā esošo USDT žetonu skaitu, var pārbaudīt Bitcoin blokķēdē, izmantojot Omnichest.info pieejamos rīkus. USD summu, kas sastāv no rezerves rezerves, var pierādīt, publicējot uzņēmuma bankas konta atlikumu un veicot periodiskas revīzijas, ko veic profesionāli auditori, kuri publicē Tether Limited finanšu pārskaitījuma pārskatu un bankas konta atlikumu..
Laika posmā no 2017. gada janvāra līdz 2018. gada septembrim apgrozībā esošā USDT apjoms pieauga no aptuveni 10 miljoniem USD līdz vairāk nekā 2,8 miljardiem USD. 2018. gada pirmajos mēnešos USDT veidoja aptuveni 10% no kopējā bitcoin tirdzniecības apjoma, tomēr 2018. gada trešajā ceturksnī tā veidoja aptuveni 80% no bitcoin tirdzniecības apjoma.
2018. gada jūnijā USDT bija desmitā lielākā kriptovalūta pēc tirgus kapitāla. Pētnieki un kriptogrāfijas eksperti ierosināja, ka cenu manipulācijas shēma, kas izmantoja USDT, veidoja aptuveni 50% no bitcoīna cenas pieauguma 2017. gada ceturtajā ceturksnī.
USDX
Lai atrisinātu ar USDT saistītās problēmas, USDX tika izveidots, lai pārvarētu plaisu starp kriptovalūtām un fiat. USDX marķieris ir piesaistīts USD, izmantojot jaunu logaritmisko protokolu, mazinot riskus, kas saistīti ar USDT vai citu stabilizētu lietošanu..
USDX veicina savas vērtības stabilitāti, izmantojot savu algoritmisko centrālo banku, kas palielina un samazina kopējo USDX žetonu piedāvājumu, lai tas reāllaikā atbilstu USD vērtībai. Tirgus cenu plūsma tiek piegādāta, izmantojot Oracle Feed, kas iegūst cenu datus no vairākām biržām. Lai uzlabotu pārredzamību, valūtas kursi jāpieņem vai jāatbrīvo, izmantojot nejauši izvēlētus žetonu turētājus. Izmantojot šo procesu, sistēma lepojas ar decentralizētiem, uzticamiem līdzekļiem, lai pielāgotos vērtības rādītājiem.
Neskatoties uz to, ka USDX nav vienīgais stablecoin, kas izmanto caurspīdīgu, elastīgu piegādes mehānismu, tā dibinātāji apgalvo, ka tas veicina izcilu decentralizāciju un stabilitāti, izmantojot novatorisko algoritmisko protokolu.
TrueUSD (TrueCoin)
TrueUSD (TrueCoin) tika izstrādāts USDT problēmu risināšanai, jo tā pamatā ir regulāra revīzija, maksimālais pārredzamības līmenis, pilnīgas rezerves rezerves (nodrošinājums) un juridiska apņemšanās apmainīt TrueCoin žetonus uz USD, kad vien tas nepieciešams. Uzņēmums plāno izveidot stabilus metāla savienojumus, kas saistīti ar eiro, jenu, dārgmetāliem (zeltu un sudrabu) un citiem aktīviem (nekustamais īpašums, akcijas utt.).
Lai gan USDT iezīme ir centralizēta un aizdomīga arhitektūra, TrueCoin ir sadarbojies ar plašu fraktētu banku klāstu un uzticas, lai pārliecinātos, ka ir caurspīdīga USD rezerve, kas atbalsta stablecoin. Spēcīgā TrueCoin juridiskā arhitektūra ir skaidrs uzlabojums attiecībā uz USDT apšaubāmo raksturu. Pērkot TrueUSD marķieri, jūs likumīgi esat viena USD īpašnieks, kuru pēc pieprasījuma var pilnībā izmantot.
Havven
Paļaušanās uz nesaistītiem aktīviem, piemēram, fiat valūtām vai altkoīniem, ir nopietns izaicinājums, kad runa ir par stablecoīnu attīstību. Havven tika izveidots, lai nodrošinātu tirgu ar decentralizētu maksājumu tīklu un stabilu monētu risinājumu, kas izaicina svārstības. nUSD ir Havvena pirmais nominants, kas ir USD piesaistīts stablecoin. Havvens plāno emitēt nominālus vairākām fiat valūtām līdz 2018. gada beigām, ieskaitot nGBP, nEUR, nJPY un nAUD.
Havvena sistēma ir balstīta uz divu marķieru dizainu, kas piedāvā stablecoin risinājumu, kas ir ķēdē, ar aktīviem un decentralizēts. Nominācijas tiek atbalstītas ar sistēmas nodrošinājuma marķiera, havven, vērtību. Havvenu vērtība rodas no maksām, ko iekasē ar nomināliem darījumiem, kas atalgo Havvenas žetonu īpašniekus par to žetonu ievietošanu. Kopumā nominālu vērtība tiek stabilizēta ar nominālu īpašniekiem, kuri tiek apbalvoti ar spēju kontrolēt kopējo piedāvājumu, izmantojot procentuālo daļu, ko viņi saņem. Uzņēmumam Havven pieder 80% no visa darījumu žetonu piegādes darījumos, lai pasargātu sistēmu no cenu krituma sekām, kas saistītas ar liela mēroga izpārdošanu..
Havvenu atbalsta grupa pasaules labāko kriptovalūtu investoru un fondu, tostarp AlphaBlock Investments, BlockTower Capital un GBIC. Turklāt uzņēmums ir paziņojis arī par turpmākajām partnerattiecībām ar dažiem projektiem, kas, balstoties uz nominācijām, nodrošinās stabilu datu nesēju darījumiem, tostarp intimate.io, MARKET Protocol, Swapy un citus..
Roks
Rockz ir stabils monēts, kas ir piesaistīts neapšaubāmi pasaules stabilākajai valūtai Šveices frankam (CHF). Par katru izsniegto Rockz žetonu viens CHF tiek turēts kā rezerves rezerve, ko uzņēmums likumīgi izpilda. 90% no Rockz kopējās CHF rezerves rezerves tiek turētas papīra formā un tiek glabātas glabātuvēs, kas nostiprinātas augstu Šveices kalnos. Pārējie 10% tiek turēti dažās Šveices uzticamākajās un drošākajās bankās, lai veicinātu likviditāti.
Katram Rockz žetonu īpašniekam ir visas izpildāmās juridiskās tiesības uz atbilstošo CHF summu. Uzņēmuma maksātnespējas pasludināšanas gadījumā žetonu īpašniekiem būs tieša piekļuve saviem līdzekļiem, kas nodrošināti glabātuvēs un / vai Šveices bankās..
Katru mēnesi Rockz akcijas tiek pārbaudītas ar uzticama trešās puses revidenta starpniecību, lai žetonu turētāji būtu pārredzami pārliecināti, ka 100% no viņu ieguldījumiem stabili atbalsta CHF nodrošinājums. Rockz ir stabils monēts, kas var palīdzēt kriptogrāfijas investoriem pārvarēt ārkārtēju cenu kritumu periodus, nepārvēršot savus kriptogrāfijas krājumus fiat un rīkoties ar augstām nodevām un nodokļiem.
MakerDao / DAI
DAI ir izdots, lai atrisinātu dažas problēmas, kas saistītas ar stablecoins, īpaši tās, kas saistītas ar fiat valūtām. Galvenokārt ikreiz, kad stabilu monētu nodrošina fiat valūtas, kas saglabātas bankas kontos, manipulācijas un juridiskas darbības, kas veiktas pret bankas kontu turētāju, apdraudēs marķiera vērtību.
Monētas MakerDAO radītājs atrisina šo problēmu, izmantojot Ethereum viedos līgumus, lai veicinātu stabilitāti. Tā vietā, lai iegādātos DAI monētas, lietotāji to izveido pēc ETH ieslēgšanas Maker sistēmā. Kad lietotājam vairs nav vajadzīgas viņu DAI monētas, CDP viedais līgums viņam atgriezīs tādu pašu ETH daudzumu, kāds tika nodrošināts. Lai mazinātu problēmas, kas saistītas ar ētera cenu svārstībām, DAI lepojas ar automātisku likvidācijas procesu ikreiz, kad ētera cena pazeminās. CDTH viedlīguma bloķētais ETH tiek aktīvi izsolīts, pirms tā cena nokrītas zem DAI vērtības, kuru tā dublē.
Basecoin
Basecoin pieeja stablecoins ir ļoti novatoriska. Atšķirībā no citiem stablecoins, Basecoin pamatā esošais jēdziens ir ļoti vienkāršs. Basecoin vērtība ir piesaistīta aktīvam vai indeksam, piemēram, eiro, USD, patēriņa cenu indeksam, SP500 vai citiem. Nepārtraukti kontrolējot cenu plūsmas, kopējais Basecoins daudzums tiek automātiski pārveidots, lai piedāvātu stabilu vērtību.
Basecoin paļaujas arī uz citu valūtu pāri; Bāzes akcijas un bāzes obligācijas. Šīs valūtas kalpo kā ekonomisks stimuls žetona īpašniekiem koriģēt žetona piedāvājumu, apmainot savus pamatlīdzekļus pret obligācijām, kas lietotājiem paver iespējas gūt peļņu no ieguldījumiem. Akcijas tiek emitētas ikreiz, kad jāpalielina piedāvājums. Abi šie procesi veicina Basecoin vērtības stabilitāti.
Lai gan sākotnēji Basecoin tiks piesaistīts fiat valūtām, tiek plānots pāriet uz indeksu, kas piedāvā visas sistēmas decentralizāciju, cenu stabilitāti un pilnīgu neatkarību no paļaušanās uz fiat žetonu piesaistei.
DigixDAO
DigixDAO bija pirmais uzņēmums, kas izlaida zeltam piesaistītu stablekoinu. DigixDAO izsniedza divus marķierus Ethereum blokķēdē; DGX un DGD. Viena DGX marķiera vērtība ir 1 grams zelta, un to papildina reāls zelts. DGD žetoni to īpašniekiem piedāvā balsstiesības, kas ir proporcionālas viņu žetonu daudzumam.
Seigniorage Akcijas
Seigniorage Akcijas ir nenodrošināts stablecoin. Paredzēts izveidot centrālo banku, izmantojot viedus līgumus, kas var nepārtraukti emitēt valūtu 1 USD vērtībā, lai kontrolētu kopējo piedāvājumu. Viedais līgums ir ieprogrammēts emitēt jaunas monētas un piedāvāt tās pārdošanai ikreiz, kad cena palielinās, līdz cena atkal samazināsies līdz 1 USD. Tādējādi viedais līgums radīs peļņu. No otras puses, Seigniorage Shares monētu pirkšana notiek, lai samazinātu piedāvājumu, kas izraisīs cenu pieaugumu.
Pamats.io
Basis.io ir algoritmisks stablecoin piedāvājums, kas paredzēts, lai paplašinātu un samazinātu piegādi līdzīgi tam, kā centrālās bankas pērk un pārdod fiskālo parādu. Tādēļ nolūks ir stabilizēt pirktspēju, jo, pieaugot pieprasījumam, blokķēde radīs vairāk pamatu. Šis paplašinātais piedāvājums ir paredzēts, lai pēc tam samazinātu bāzes cenu. Ir svarīgi atzīmēt, ka Basis nav materiālu aktīvu, taču sistēma rada stimulus, kas paredzēti, lai izveidotu stabilu valūtas līdzsvaru. Jo vairāk šis pamats pieaug, jo spēcīgāks ir tā kā potenciālā apmaiņas līdzekļa statuss un jo stabilāks līdzsvars. Uzņēmums ir piesaistījis 133 miljonus ASV dolāru no iespaidīgā lielāko VC saraksta.
Terra Money
Šis ir vēl viens stabils monēts, kas tiek paplašināts un tiek piegādāts algoritmiski līgumiem ar Stabilitātes rezervi, kas paredzēta kā decentralizēta maksātspējas garantija. Lielākā daļa centrālo banku uztur rezerves, izmantojot ārvalstu valūtu un zeltu, un līdzīgi kā Terra Stabilitātes rezerve vajadzības gadījumā finansē Terra naudas piedāvājuma samazināšanos. Uzņēmumam ir mērķis, lai Terra kļūtu par globālu valūtu, un tas ir paredzēts masveida ieviešanai, ņemot vērā ikdienas darījumu iespējamību. Terra ir piesaistījusi 32 miljonus ASV dolāru no biržām un riska kapitāla vērtspapīriem.
Citi stablecoins
Citi stablecoīni, kurus atbalsta kriptogrāfija, ir apvalka monēta un TruthCoin. Digix Gold un OneGram ir nodrošināti ar zeltu. Kowala, Stabil, Augmint, Carbon, Nubits, Dvīņu dolārs, Paxos, Nushares un USDC ir piesaistīti USD. GJY ir stabils monēts, ko atbalsta Japānas jena. EURS, kas ir stabila kriptogrāfija, kuru nodrošina EUR
Pēdējās domas
Kaut arī daži no apspriestajiem stablecoīniem varētu šķist daudzsološi, izvēloties uzvarētāju zirgu, tas var būt diezgan mulsinošs. Iespējams, ka valdības ir sākušas pieņemt kriptovalūtas, it īpaši tāpēc, ka tās atbalsta pāreju uz sabiedrību, kurā nav skaidras naudas. Tomēr kriptogrāfijas lielā nepastāvība un tas, ka tās ir nenodrošinātas valūtas, ir galvenie iemesli, kāpēc valdības joprojām nevēlas pieņemt masveida kriptogrāfijas pieņemšanu. Kamēr valdībām ir jājautā: “Cik stabils ir bitcoin?” mēs nevaram paļauties uz to, ka viņi tam uzticēsies. Stablecoins varētu būt atbilde uz valdību bailēm, taču mums vēl jāpierāda stablecoin dzimšana, kas lieliski ievēro blokķēdes tehnoloģijas principus: decentralizācija, pilnīga pārredzamība, optimāla drošība un nemainīgums.
Šis raksts ir daļa no Cointelligence Stablecoin nedēļas! Plašāku informāciju un viedokļus par stablecoins skatiet Ko nozīmē “stabils”? un stablecoīnu pakļaušana pīļu testam un stablecoin pasaka.