Rok 2018 bol definitívne svedkom prelomu bezpečnostných tokenov. Technológia blockchain umožnila tokenizáciu rôznych foriem cenných papierov a aktív. Je nepochybné, že bezpečnostné tokeny umožnili tokenizovať takmer všetko, čo má hodnotu, vrátane akcií, tovaru, nehnuteľností, finančných prostriedkov, termínových obchodov, úverov, časovo obmedzeného prenájmu, lízingu služieb, kreatívnych produktov ako hudba, umenie a literatúra, úver, futures a ďalšie.
Ponuky bezpečnostných tokenov znamenajú revolúciu v bezpečnostných trhoch a zmierňujú väčšinu problémov spojených s konvenčným obchodovaním s bezpečnosťou. Technológia blockchain podporuje transparentnosť, pretože všetky obchody a záznamy o vlastníctve sú uložené vo verejných knihách, s ktorými nemožno manipulovať. Bezpečnostné tokeny umožňujú tokenizáciu cenných papierov, takže finančné aktíva, ako sú akcie, dlhopisy, futures, akcie, swapy a forwardy, je možné spravovať prostredníctvom distribuovaných účtovných kníh.
Kde sa však budú obchodovať bezpečnostné symboly? Momentálne k dispozícii kryptomenové burzy nie sú vybavené na podporu obchodovania s bezpečnostnými tokenmi. Väčšina búrz navyše nemá potrebné licencie na obchodovanie s cennými papiermi. Ako také sa začali objavovať výmeny licencovaných bezpečnostných tokenov, aby vyplnili túto medzeru a poskytli likviditu pre trh bezpečnostných tokenov.
Je zrejmé, že bezpečnostné tokeny pritiahnu enormný podiel peňazí z Wall Street v rokoch 2019 a 2020. Tento očakávaný posun vyzval mnohých investorov a podnikateľov v oblasti rizikového kapitálu, aby investovali do zriadenia búrz bezpečnostných tokenov v priebehu posledných pár rokov. V tomto článku sa pozrieme na výmeny bezpečnostných tokenov, ktorých spustenie sa očakáva v rokoch 2019 a 2018 vo štvrtom štvrťroku.
Skôr ako začneme, preskúmajme najdôležitejšie výmeny bezpečnostných tokenov, ktoré už boli zavedené a v súčasnosti propagujú likviditu trhu bezpečnostných tokenov..
Aktuálne bezpečnostné výmeny
BnkToTheFuture (BTF)
BTF je platforma na investovanie do kryptomeny, ktorá je otvorená iba profesionálnym investorom na základe jurisdikcie používateľa. Aby sa investori kvalifikovali na vstup do BTF, musia mať proces registrácie založený na krajine ich pobytu a mali by byť schopní investovať najmenej 1 000 dolárov na platforme BnkToTheFuture.
BTF sa snaží etablovať ako trh pre projekty založené na blockchaine, ktoré vydávajú bezpečnostné tokeny, akcie, konvenčné dlhopisy, futures a ďalšie formy tokenizovaných cenných papierov.
Vydaním svojho natívneho tokenu, BFT, urobili veľký krok k spojeniu investorov s najvyšším čistým imaním, ktorí majú záujem o tokenizované cenné papiere, kryptomeny a ďalšie formy riešení Fintech. Používatelia, ktorí sú držiteľmi 10K BF tokenov, získavajú prístup k špeciálnym ponukám na platforme BnkToTheFuture
tZero
tZero je duchovným dieťaťom spoločnosti Overstock, ktorá bola založená ako výmena bezpečnostných tokenov. Najväčšou vecou na tZero je jeho užívateľské rozhranie, ktoré je mimoriadne priateľské a ľahko použiteľné. Platforma sa môže pochváliť front-end integráciou systému riadenia rizík, systému riadenia objednávok, stroja na porovnávanie objednávok, zadávania objednávok, trhových objednávok, vlastnej technológie a úplnej podpory pre obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi..
Spoločnosť tZero uzavrela partnerstvo so spoločnosťou Polymath s cieľom zjednodušiť právny proces vydávania a obchodovania s bezpečnostnými tokenmi. Spoločnosť Polymath inovovala nový štandard tokenov na báze Ethereum, ST20, ktorý môže byť vlastnený a držaný iba zoznamom autorizovaných adries peňaženky Ethereum, ktoré absolvovali overovacie postupy KYC, ktoré presadzujú dodržiavanie vládnych predpisov..
Spoločnosť tZero nedávno ukončila fázu súkromného predaja svojho bezpečnostného tokenu (TZRO), ktorá trvala do konca augusta; vtedy začala fungovať obchodná platforma.
Bancor
Bancor inovoval protokol Smart Token, ktorý je zárodkom pre decentralizovanú burzu kryptomien. Inteligentné tokeny je možné nepretržite a autonómne prevádzať na iné tokeny v sieti pomocou technológie, ktorá funguje podobným spôsobom ako Atomic Swaps.
Bancor sa pripojil k svetu búrz bezpečnostných tokenov. Doslova je protokol Bancor plne kompatibilný s obchodovaním s bezpečnostnými tokenmi a token BNT bude fungovať ako token konektora alebo mostový token, ktorý môže sprostredkovať výmenu medzi ľubovoľnými dvojicami bezpečnostných tokenov..
MERJ
Spoločnosť MERJ bola založená v roku 2011 ako primárny trh cenných papierov na Seychelách a pokračovala v budovaní pôsobivej zbierky regulačných licencií a členstiev. K hlavným operátorom NYSE a LSE sa pripojila ako súčasť Svetovej federácie výmen..
Skupina začala v roku 2016 pracovať na zabezpečení regulovanej trhovej infraštruktúry pre digitálne cenné papiere a v auguste 2019 začala fungovať prvá burza cenných papierov s tokenizovaným majetkom na svete. Skupina je vertikálne integrovanou kombináciou burzy, zúčtovacej agentúry a depozitára cenných papierov, čo jej umožňuje ponúkať kompletné komplexné služby vrátane emisie, obchodovania, vyrovnania, registra a úschovy. Je to prvý globálny regulovaný trh, ktorý podporuje primárne a sekundárne trhy s digitálnymi cennými papiermi. Kombinácia infraštruktúry na inštitucionálnej úrovni a priameho prístupu cez web, mobil a API pre retailových investorov znamená, že MERJ má komplexnú ponuku, pokiaľ ide o prilákanie obchodov a likviditu.
Poslaním spoločnosti MERJ je poskytovať infraštruktúru na svetovej úrovni, ktorá kombinuje to najlepšie z oboch svetov. So silným manažérskym tímom a pôsobivými výsledkami očakávame, že MERJ bude vedúcou silou vo svete výmeny bezpečnostných tokenov.
Poďme sa teraz pozrieť na výmeny bezpečnostných tokenov, ktoré sa majú spustiť počas 4. štvrťroka 2018 a 2019 až 2020.
Pripravované bezpečnostné výmeny
Gibraltárska burza cenných papierov
Gibraltárska burza cenných papierov (GSX) je burza cenných papierov so sídlom na Gibraltári. GSX bola prvou plne licencovanou burzou v Gibraltári. Burza bola v prvom štvrťroku 2015 plne funkčná. V októbri 2017 generálny riaditeľ GSX oznámil založenie novej dcérskej spoločnosti pre burzu, Gibraltar Blockchain Exchange (GBX), ktorej cieľom bolo založenie regulovaného trhu s úžitkovými tokenmi. Krátko po oznámení GBX spoločnosť GSX Group Ltd. potvrdila, že plánuje prerobiť burzu cenných papierov (GSX), aby sa stala vôbec prvou regulovanou burzou bezpečnostných tokov na svete..
Aj keď sa obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi malo začať v štvrtom štvrťroku 2018, oneskorenie regulačného schválenia Komisiou pre finančné služby Gibraltáru (GFSC) viedlo k odloženiu procesu na prvý štvrťrok budúceho roka. Spustenie obchodovania s bezpečnostnými tokenmi na GBX bude pre krypto komunitu znamenať veľký okamih, pretože burzy s licenciou EÚ uznajú bezpečnostné tokeny..
Coinbase
Coinbase, populárna burza kryptomien so sídlom v USA, oznámila, že je na dobrej ceste, aby na svojej platforme umožnila obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi. Získanie potrebných bankových licencií a sprostredkovateľských štatútov v USA môže trvať roky. Na prekonanie tohto sa Coinbase rozhodol zlúčiť so spoločnosťami, ktoré už majú požadované licencie a registrácie. Preto Coinbase úspešne kúpila tri finančné inštitúcie: Venovate Marketplace Inc, Keystone Capital Corp a Digital Wealth LLC.
Schválenie týchto akvizícií vládou pomôže spoločnosti Coinbase získať právne postavenie úplného sprostredkovania, ktoré burze umožní zahájiť obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi na svojej platforme. Očakáva sa, že používatelia budú môcť obchodovať s bezpečnostnými tokenmi na Coinbase v roku 2019, zatiaľ však nebol oznámený konkrétny dátum spustenia výmeny bezpečnostných tokenov Coinbase..
Templum
Templum je ďalšia americká burza bezpečnostných tokenov, ktorej spustenie sa plánuje na rok 2019. Templum Markets LLC je dcérskou spoločnosťou spoločnosti Templum, ktorá je založená s cieľom umožniť vydávanie a obchodovanie s rôznymi formami tokenizovaných aktív..
Vlani vo februári spoločnosť Templum získala spoločnosť Liquid M Capital, ktorá spoločnosti poskytla prístup k ATS, čo umožnilo inštitúcii sekundárny trh. Prostredníctvom ATS bude Templum môcť na svojej platforme ponúkať obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi v súlade s predpismi US SEC.
Aj keď je obchodná platforma Templum aktívna, uvedených tokenov je veľmi málo. BanQu bola doteraz jedinou spoločnosťou, ktorá uskutočnila TAO, a BCAP je jediný úspešne dokončený sekundárny obchod. Spoločnosť Templum práve uzavrela partnerstvo so službou CUSIP Global Service, aby mohla zabezpečiť štandardizované identifikačné číslo pre bezpečnostné tokeny ICO.
Očakáva sa, že platforma bude úplne vyvinutá v roku 2019, čo umožní obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi, ktoré je plne v súlade s predpismi US SEC.
SharePost
V roku 2009 bola založená spoločnosť SharesPost, ktorá otvára dvere sekundárnym kapitálovým investíciám online. Dnes má SharesPost viac ako 50 000 akreditovaných investorov a vykonala transakcie s akciami v hodnote viac ako 4 miliardy dolárov pre viac ako 200 technologických spoločností.
Vlani v máji spoločnosť SharesPost oznámila, že upraví svoj súčasný ATS, aby mohla na svojej platforme ponúkať obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi. Spoločnosť potom v júni oznámila, že sa jej podarilo uzavrieť kolo série C v hodnote 15 miliónov dolárov, ktoré viedli spoločnosti LUN Partners a Kinetic Capital s cieľom rozšíriť svoje ATS a otvorené trhy v Ázii. Generálny riaditeľ spoločnosti SharesPost sa zameriava na vytvorenie globálneho trhu pre obchodovanie s konvenčnými aj tokenizovanými bezpečnostnými aktívami rôznych súkromných spoločností.
Austrálska burza cenných papierov
Austrálska burza cenných papierov (ASX), primárna austrálska burza cenných papierov, v roku 2017 oznámila, že pracuje na tom, aby sa stala prvou burzou na svete s cieľom vyvinúť infraštruktúru pre svoju obchodnú platformu založenú na technológii blockchain. Spoločnosť ASX plánovala použiť technológiu verejnej účtovnej knihy na nahradenie svojho systému clearinghouse, známeho ako Clearing House Electronic Subregister System (CHESS), aby ponúkla obchodníkom vylepšenú efektivitu, bezpečnosť a spoľahlivosť systému. Najvyššia austrálska burza cenných papierov v skutočnosti vyvíja svoj vlastný blockchain, t. "povolený blockchain", tokenizovať cenné papiere pre akciový trh v Austrálii.
Aj keď spoločnosť ASX plánovala spustiť svoju obchodnú platformu bezpečnostných tokenov v štvrtom štvrťroku 2020, rada burzy nedávno oznámila, že dátum uvedenia na trh bol odložený na marec / apríl 2021. Spoločnosť ASX začala v roku 2015 skúmať rôzne aplikácie technológie blockchain, aby mohla nahradiť systém vyrovnania, registra a zúčtovania na burze systémom založeným na blockchaine vyvinutým v spolupráci so spoločnosťou Digital Asset (DA), softvérovou spoločnosťou špecializujúcou sa na vývoj riešení založených na distribuovaných knihách pre finančné inštitúcie.
Nová obchodná platforma bude fungovať na povolenom blockchaine, kde držitelia registrovaných účtov budú musieť získať povolenie, aby ju mohli používať, zatiaľ čo ASX bude predstavovať jedinú stranu so schopnosťou vykonávať finančné transakcie s hlavnou knihou. Nová platforma ako taká bude predstavovať centralizovanú sieť na obchodovanie s tokenizovanými cennými papiermi.
Maltská burza
Malta Stock Exchange práve podpísala niekoľko obchodov, ktorých cieľom je umožniť spoločnosti MSX, fintech pobočke burzy, spustiť obchodnú platformu pre tokenizované cenné papiere. V rámci týchto obchodov bude partner spoločnosti MSX so spoločnosťou Neufund, platformou na vydávanie bezpečnostných tokenov, budovať okrem bezpečnostných tokenov aj decentralizovanú, plne regulovanú burzu cenných papierov na obchodovanie s tokenizovanými cennými papiermi..
Toto partnerstvo plánuje v priebehu najbližších mesiacov pilotný projekt, ktorý bude zahŕňať ICO hostené na primárnom trhu Neufundu a tokeny ICO budú neskôr kótované a obchodované na Binance (prostredníctvom samostatnej dohody s Neufundom)..
Spoločnosť MSX úzko spolupracuje s regulačnými orgánmi na Malte pri dodržiavaní zákona o finančných službách na Malte. Malta sa stala útočiskom blockchainových investorov. Veľké podniky ako OKEx a Binance sa presťahovali do krajiny, ktorá sa označuje ako "blockchain ostrov" počas posledných niekoľkých rokov.
SIX Swiss Exchange
SIX Swiss Exchange, primárna švajčiarska burza, minulý rok v júli oznámila, že vyvíja plne funkčnú platformu na obchodovanie, vyrovnanie a úschovu pre bezpečnostné tokeny a tokenizované cenné papiere. Nový projekt burzy, ktorý dostal meno "SIX Digital Exchange" (SDX), má byť prvou end-to-end burzou na svete pre trhy tokenizovaných aktív. SDX bude tokenizovať existujúce bežné cenné papiere a iné formy neobchodovateľných aktív, aby zvýšila likviditu nelikvidných aktív. Služby SDX budú ďalej zahŕňať vydávanie, uvádzanie na zoznam a obchodovanie s bezpečnostnými tokenmi. SDX bude plne v súlade s nariadeniami švajčiarskeho finančného regulátora FNMA a schválené Švajčiarskou národnou bankou, podobne ako v prípade švajčiarskej burzy SIX.
Londýnska burza
Londýnska burza, jedna z najskorších búrz na svete, minulý rok v júli oznámila, že okrem dvoch britských spoločností spolupracuje s hlavným finančným regulátorom Spojeného kráľovstva, Financial Conduct Authority (FCA); 20 | 30 a Nivaru, vydávať tokenizované akcie v spoločnosti so sídlom v Spojenom kráľovstve v úplnom súlade s predpismi britského úradu pre finančné konanie.
Plánované partnerstvo bude využívať platformu LSEG Turquoise, hybridnú burzu, ktorá ponúka široký svet európskych akcií. Akcie budú založené na blockchaine Ethereum a budú sa skladať hlavne zo štandardných tokenov ERC20. Koncom tohto mesiaca bude platforma 20 | 30 prvou platformou, ktorá tento proces otestuje. Po jednoročnom období blokovania bude služba sprístupnená verejnosti, čo umožní startupom a korporáciám tokenizovať svoje akcie. Je zaujímavé, že veľké množstvo spoločností čaká na vyskúšanie tohto procesu.
Záverečné myšlienky
Na záver stojí za zmienku, že všetky tieto vznikajúce burzy bezpečnostných tokenov a obchodné platformy pre tokenizované akcie predstavujú iba začiatok novej éry, ktorá posunie akciové trhy na úplne novú úroveň. Bezpečnostné tokeny založené na blockchaine ponúkajú obchodníkom nespočetné množstvo efektivity a výhod, ktoré podporujú transparentnosť a bezpečnosť. Aj keď značné percento konvenčných finančných inštitúcií na svete odoláva využívaniu blockchainovej technológie, trh sa začal prispôsobovať, pretože sme v nadchádzajúcom roku svedkami vzniku mnohých obchodných platforiem pre bezpečnostné tokeny a tokenizované akcie. Keď si čoraz viac ľudí začína uvedomovať výhody technológie verejnej účtovnej knihy, trh sa určite začne posúvať k novému modelu založenému na tokenizácii aktív.
Neprekvapilo by ma, keby sa všetky svetové akciové trhy v priebehu najbližších rokov presunuli k blockchainu. Kto vie? Už len počkáme a uvidíme!