Seriál Open Forum Series by Tagion # 2: DeFi Chat with On Yavin and Gary Bernstein

Sériu Open Forum Series iniciuje Roxana Nasoi, Vedúci stratégie v spoločnosti Tagion / i25s ApS. Séria pozostáva z živých rozhovorov, ktoré sa konajú každý štvrťrok v telegramovom rozhovore Tagion s renomovanými hosťami a členmi komunity. Hlavným účelom je viesť kvalitný rozhovor a pochopiť, čo sú body bolesti, riešenia a čo je možné vylepšiť v existujúcich systémoch. V utorok 18. augusta sa uskutočnilo 2. otvorené fórum Tagion, ktoré trvalo 2 hodiny medzi 17:00 a 19:00 UTC. Ak by ste sa chceli zúčastniť na niektorom z nasledujúcich zasadnutí, obráťte sa na Roxanu o [chránené e-mailom]

Dátum & Čas: utorok 18. augusta od 17:00 do 19:00 UTC.

Počet účastníkov: 50.

Tagion hostil druhé vydanie série Open Forum Series na tému DeFi (decentralizované financie), s hlavnými hosťami On Yavin, zakladateľ Cointelligence (a autor sprievodcu DeFi) a Gary Bernstein, zakladateľ CoTrader. Počas dvoch hodín, vedených Tagion CSO Roxanou Nasoi, sa rozhovor konal od stavu a smerovania odvetvia až po podrobnosti o prístupoch k riešeniu dnešných problémov DeFi.

Tu uvádzame prehľad hlavných tém a pripomienok našich hostí a členov komunity. Na konci prehľadu máme niekoľko odporúčaných odkazov aj na ďalšie čítanie.

Bitcoin a DeFi

On Yavin to vyjadruje v širšom zmysle: „DeFi je riskantné, ale vzrušujúce prostredie pre ľudí, aby prevzali kontrolu nad svojimi peniazmi a našli nové spôsoby, ako ich použiť. Znižuje alebo úplne odstraňuje prekážky vstupu na finančné trhy, ktoré predtým mali k dispozícii iba bohatí. Možnosti sú skutočne vzrušujúce, aj keď je ešte v začiatkoch. “

Tieto počiatočné dni otvárajú nové cesty pre investorov, malých aj veľkých, aby ich preskúmali, ale nazvať ich „počiatočnými dňami“ nie je nadsázka. Z hľadiska DeFi nemusí byť kryptomena alebo dApp nevyhnutne nástrojom DeFi.

Gary Bernstein to vidí tak, že „Podľa nejakej čudnej úzkej definície financovania možno bitcoin považovať za financie ako pri vytváraní peňazí, chýba mu však úplná definícia financií, ktorú môže DeFi na ethereu robiť, tj nemôže vytvárať on-chain mechanizmy na vytváranie finančných nástrojov. […] DeFi kambrijská éra napĺňa veľkú časť toho, čo niektorí považujú za prísľub Bitcoinu: nahradiť finančný systém. “

Danielle Tichner, zakladateľka spoločností W-Source a FuturaeX, sa tiež zapojila do diskusie o BTC a WBTC. „V oblasti futures a opcií je bitcoin podkladovým aktívom. A čo WBTC? “ Pokiaľ ide o likviditu, súčasné štatistiky ukázali, že čísla boli vyššie pri WBTC (6 785) oproti BTC: (5 738). Ďalšie informácie nájdete v odkazoch v poznámkach pod čiarou.

Prípady použitia

“Veľmi sa mi páči toto tvrdenie: Mnohokrát, keď sa hovorí o človeku.” "bankovanie nebankoviek" alebo mať projekt, ktorý to znamená, znamenajú iba úspory a platby. Bankovníctvo je oveľa viac ako tieto dve. DeFi čaká ešte dlhá cesta, ale prinajmenšom rieši aj ďalšie veci, ktoré tieto ďalšie projekty nedokázali vyriešiť, alebo chybne vyhlásili, že nie sú potrebné. “ Travin Keith, nezávislý konzultant v kryptomene.

Povolenie decentralizovaných búrz (DEX) sa považuje za primárny prípad použitia pre DeFi, ako však poznamenáva On Yavin: „Myslím si, že DEXes budú najdôležitejším prípadom použitia, ale zatiaľ tam nie sme; musíme dozrieť oveľa viac oveľa viac! “ Navyše, napriek mantre „bankovanie bez bankového styku“, ktorá sa všeobecne počúva v oblasti fintech, je situácia zložitejšia, ako len ponúkanie prevodov peňazí a úspor.

Ako uviedol Tagion CCO Kristian Vestergaard: „Napríklad veľká časť bankovníctva je schopná poskytnúť pôžičky každému na základe určitého ubezpečenia za vrátené peniaze – to v skutočnosti nie je súčasťou "bankovanie nebankoviek" balíka, ale musí sa stať, aby prelomil hlavný prúd. “

Zvyšovanie príležitostí mimo súčasného bankového systému je určite niečo, na čo sa odborníci z praxe pozerajú. Na Yavin to vidí: „Nemyslím si, že sme na to teraz pripravení, ale z dlhodobého hľadiska vidím, že nebankovky sú bankované s DeFi.“

Zisťovanie cien a DEX

Jedným zo zaujímavých bodov bola debata medzi zisťovaním cien a AMM (swapové DEX).

Theis Simonsen, generálny riaditeľ spoločnosti i25s, tvrdí, že „Burzy môžu objednávať ponuky a pýtať sa, robiť zisťovanie cien, párovanie a vyrovnanie. DEX to robí iba decentralizovane, čo znamená, že na to potrebujete príkaz, ktorý pravdepodobný blockchain nedokáže dodať. “.

Gary Bernstein z CoTrader uvádza, že „na DEXoch záleží hlavne na iteráciách, vylepšeniach, verziách mechanizmu Bancor – pôvodný AMM DEX – zahŕňa Uniswap, Kyber, Balancer atď. […] Máte skutočné produkty. Ide napríklad o veľmi abstraktné nástroje defi. “

Pri demonštrácii toho, ako sú AMM lepšie ako DEX, ako napríklad EtherDelta, ktoré môžeme označiť ako 1,0 DEX, Gary vysvetlil, že AMM môže byť rezervou napríklad 2 tokenov..

COT / ETH

COT / BNT

COT / USDB

Cena by bola tu, pomer rezerv A až B. Nie je potrebné, aby niekto kupoval alebo predával. AMM (swap DEX) by s vami vždy obchodoval vo výške A / B. Hlavným aspektom AMM je, že neexistujú objednávky za rôzne ceny. Iba 1 cena – A / B.

Ďalším príkladom: stabilné až stabilné obchodovanie s tokenmi, aby sa 2 stajne udržali na hodnote 1 $ vs 1 $. V tomto obchode sa musia platiť poplatky a prínosom pre svet sú stabilnejšie stajne.

“Zistenie ceny nie je sudcom morálky.” – Gary Bernstein.

Štát DeFi

Vzhľadom na kolaps spoločnosti Yam na začiatku augusta v dôsledku chyby v jej kódexe riadenia je stav priemyslu v povedomí ľudí čerstvý. Obzvlášť vynikajú dva problémy, a to podvody a relatívne nedávne začiatky súčasných snáh o DeFi. Pokiaľ ide o druhé, On Yavin uvádza, že „myslím si, že v súčasnosti je všetko výzvou. Nariadenie nie je jasné, pokiaľ ide o DEXes, a domnievam sa, že bude trvať niekoľko rokov, kým bude mať skutočná regulačná jasnosť, čo poškodzuje pokrok. Všetko okolo zabezpečenia všetkých typov tam ešte nie je. “

Z pozitívnej stránky však existujú dôkazy podporujúce pozitívny pohľad na toto odvetvie. Gary Bernstein poukázal na to, že „Dexy sú určite kľúčovou súčasťou. Aj keď sa tam obchoduje veľa sh * tcoinov, povedzme, to skutočne nie je záujmom alebo problémom DEXov. Trh dozrel skokom a teraz dominujú projekty s výnosmi a príjmami. DeFi ich objaví v priebehu niekoľkých dní. Niektoré medzitým tiež končia odhalenými zraniteľnosťami. “

Ďalej dodal, že „Audit sa zvyčajne vykonáva pomocou profesionálnych tretích strán, nie sú však 100% -nou istotou. Účinné môže byť aj hodnotenie v komunite, ktoré ponúka prémie za chyby. Koncept onchain poistenia je veľmi zaujímavý. Poistná zmluva by získala%, pokiaľ sa X nestane a inak by sa vyprázdnila. “A„ Mechanizmy DeFi môžu slúžiť všetkým na svete rovnako, ako to robia financie, napr. získavať finančné prostriedky na nové projekty, vytvárať mechanizmy, pomocou ktorých to môžu robiť. “

Ako v každej finančnej spoločnosti, aj tu je nebezpečenstvo, že narazíte na podvodníkov. “Podvody sú skutočne väčším faktorom, pretože je ľahšie sa na ne dostať ako v CEX.” Toto je jeden z mnohých prípadov, keď ďalšie výhody (lepšia dostupnosť v zmysle priamych blokád, ako sú obmedzenia v jednotlivých krajinách) so sebou prinášajú ďalšiu zodpovednosť (ešte viac si treba overovať sám seba). “, Hovorí Travin Keith.

„Napriek relatívne malému podielu na trhu v kryptosvete aj v širšej ekonomike je DeFi stále silou, s ktorou treba rátať. Na začiatku roka 2019 bola celková hodnota zaistená v DeFi kolateráli iba 275 mil. USD, takže miera rastu v rozpätí roka bola pôsobivá, rovnako ako ďalší nárast z 1 mld. USD na 2,5 mld. USD od februára do júla. Aj keď nemôžeme nevyhnutne očakávať, že si DeFi v priebehu času udrží túto úroveň rastu, existujú silné dôkazy, že si udrží pozitívny impulz, pretože čoraz viac ľudí bude mať záujem o digitálne aktíva a nové spôsoby interakcie s finančnými trhmi. “ – Na Yavine.

„Všetko závisí od toho, ako rýchlo banky konajú. V rozvojových krajinách môžete do desiatich rokov zaznamenať obrovský skok z chudobnej do strednej triedy. Konkrétne krajiny v tejto kategórii požadujú 3 veci: prístup k vzdelaniu, prístup k zdravotnej starostlivosti a prístup k bankovníctvu. To je perfektný prostriedok pre banky, aby agresívne spustili kampaň a zapojili zákazníkov. […] DeFi sama osebe nemôže pomôcť nebankovým subjektom presahujúcim časť finančných služieb, pokiaľ nebudeme mať premostený ekosystém: vzdelávanie – zdravotníctvo – financie, ktoré budú pracovať ruka v ruke. “ – Roxana Nasoi, CSO v i25s.

Ako riešiť podvody, udržiavať súkromie – to sú problémy, ktoré sa tiahnu hlboko v komunite DeFi, a návrhy (s ich zjavnými nevýhodami) sa líšia od vyhradeného stráženia brány až po hlasovanie komunity a ďalej..

„Vyplatenie je iný problém ako samotné DeFi, ale má niektoré napr. P2P riešenia. Keď ľudia čoraz viac používajú napr. EthYuan, mohlo by sa to nakloniť k akejsi revolúcii. “ – Gary Bernstein.

„Problémom spoločnosti EthYuan je nedostatok súkromia, ETH ako také nie je súkromné, je to skutočne hrozné z hľadiska ochrany súkromia a anonymity.“ – Roxana Nasoi.

Gary tvrdí, že „napríklad v ZK sa pracuje na mechanizmoch ochrany osobných údajov. Zatiaľ existujú lepšie možnosti ako Monero. “.

Travin Keith dodal: „Momentálne existuje požiadavka na nadmerné zabezpečenie kolaterálu, ale myslím si, že pracujeme na systéme, kde to pre niektorých nemusí byť požiadavka. Myslím si, že môže vzniknúť systém založený na zásluhách, kde ľudia, ktorí sú presvedčení, že to ostatní môžu splatiť, môžu dokonca pokryť časť kolaterálu. Pre mňa to potom bude naozaj vzrušujúce “.

Pokiaľ ide o hlasovanie, komunita otvorených zdrojov po celé desaťročia ukazuje, že reputácia a rešpekt môžu byť tiež veľmi životaschopné. “Algoritmicky zvážený, takže roboti, ktorí prichádzajú a volia, nedostanú toľko ako človek, ktorý roky volí dôsledne správne.” Možno by sa dalo použiť niečo podobné ako systém Proof-of-Importance v systéme NEM. Jeden projekt s názvom Sora má tiež hlasovací systém, ktorý zohľadňuje také faktory. Dá sa to urobiť tiež úplne bez priamych finančných stimulov. Mnohokrát si ľudia myslia, že je to nevyhnutné “- Travin Keith.

“Aby sme boli spravodliví, existuje obrovský dopyt po reputačných systémoch.” Zatiaľ som nevidel centralizovaný alebo decentralizovaný návrh, ktorý by sa zaoberal všetkými problémami reputácie a korupcie údajov. To, že je na blockchaine, ešte neznamená, že dáta predtým neboli poškodené. “ – Roxana Nasoi.

DeFi a regulácia

„Ako napísal Grant Gulovsen v príspevku k Coindesku, stakes / masternodes sú z regulačného hľadiska nejasné. Ak zostavujete experimenty, je to v poriadku, ale ak sa chcete zamerať na vyspelé trhy a prísť s alternatívou, pred preniknutím na širšie trhy je potrebné ďalšie overenie. “ Roxana Nasoi, CSO.

„Myslím si, že za posledné 3 roky, odkedy som vstúpil do tohto odvetvia, sme dosiahli obrovský pokrok. Prešli sme od situácie vojny s vládami a bankami k situácii, keď väčšina vlád prijíma kryptomeny a väčšina bánk si uvedomila, že ak ich nemôžete poraziť, pridajte sa k nim – keďže som si povedala, že si myslím, že divoký divoký západ je teraz s DeFi späť keďže som na DeFi dlhodobo býčí, myslím si, že sa dočkáme ďalšej obrovskej havárie, ako sme to videli pri šialenstve ICO. Momentálne je väčšina projektov DeFi buď podvodom, alebo nezmyslom, iba niekoľko z nich bude dlhodobo úspešných. “ – Na Yavine.

***

Špeciálne poďakovanie patrí našim hosťom a hostiteľom:

Gary Bernstein, zakladateľ spoločnosti CoTrader. Trhovisko defi fondov.

On Yavin, zakladateľ spoločnosti Cointelligence.

Travin Keith, nezávislý konzultant v oblasti kryptomeny.

Danielle Tichner, zakladateľka spoločností W-Source a FuturaeX.

Tím Tagion:

Theis Simonsen, generálny riaditeľ;

Kristian Vestergaard, CCO;

Roxana Nasoi, CSO, právna ochrankyňa.

Ďalšie odkazy:

Úroda poľnohospodárstva: https://boxmining.com/yfi-yield-farming/