Av John Jansen, VD för Deribit

Tydligen gör kryptoderivat ett namn för sig själv som en bättre, säkrare investering än bitcoin eller något altcoin som finns tillgängligt på marknaden. Oavsett är det fortfarande avgörande för investerare att komma ihåg sina investeringsmål och unika situation innan de investerar i finansiella värdepapper av något slag, men om vi skulle behöva ta våra chanser på någonting – skulle det vara den nybaserade kryptokungen, derivat. Derivatmarknaden har vuxit 1,5 gånger större än spotmarknaden när det gäller den dagliga handeln, men har fortfarande en enorm uppåtgående potential. Denna potential görs desto tydligare när man tar hänsyn till aktiemarknaden, där derivatmarknaden är mycket större än själva aktiemarknaden.

Så, vad är derivat? Derivat är finansiella värdepapper som är baserade eller bundna till en annan tillgång och har formen av ett avtal mellan två parter. Priset på derivatet beror på bastillgångens pris. Fördelarna med handelsderivat, i motsats till faktiska kryptovalutor, blir allt tydligare. Så, vad är fördelarna med att handla derivat istället för populärt handlade kryptovalutor?

Exakt riskhantering

Riskhantering är en tilltalande egenskap för alla investerare, erfarna eller nybörjare som deltar i kryptohandelsspelet. När du handlar på en marknad som har stabiliteten i en “på igen, av igen” -förhållande i gymnasiet är det viktigt att minimera alla ekonomiska risker när möjligheten eller strategin visar sig göra det. Derivat är det bästa valet när det gäller ökad riskhantering, eftersom de gör det möjligt för investerare att effektivt bedöma och mäta en risk till hands, bara dyka in i en investering när de är på bästa komfortnivå. Till exempel kan en investerare som innehar en bitcoin känna sig säker i händelse av att de avstår från framtida uppåtriktning, men kan bara göra det bekvämt efter att bitcoin stiger över 10 000 USD före slutet av december. I detta speciella fall kan investeraren som innehar bitcoin sälja en köpoption i december och få en premie i gengäld.

Derivat hanterar inte bara beräknade risker, de kan också användas för att minska dem. Till exempel kan en investerare välja att köpa en säljoption, vilket är en option att sälja tillgångar till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum. De skulle betala en premie, men de får också pengar om Bitcoin-priset oväntat skulle sjunka under det överenskomna priset.

Förbättrad marknadseffektivitet

Handelsderivat inom den fluktuerande kryptomarknaden kommer med lägre transaktionskostnader än att handla kryptos direkt på en platsbörs. Detta är en sak som derivat på den traditionella finansmarknaden har gemensamt med kryptoderivat. Att köpa eller sälja en bitcoin i genomsnitt kostar var som helst mellan 0,1-0,2% per handel, medan transaktionskostnader förknippade med kryptoderivatkontrakt är cirka 0,05%.

En mer kontroversiell fördel med att använda derivat inom kryptorummet har blockchain-entusiaster och old school-purister i strid. Varför? Eftersom introduktionen av derivat innebär att det bara kan finnas en nyvunnen plats för statlig reglering i en teknik som är stolt över peer to peer trust och transparens.

Större handelsvolymer

Sammantaget ackumuleras fördelarna med derivat till en hög handelsvolym, vilket säkerställer att alla handlare och investerare kan genomföra stora transaktioner till effektiva priser. Denna förbättrade likviditet lockar sedan fler handlare att byta plattformar på marknaden, samtidigt som de fungerar som självförstärkning där budfördelningsspreadar blir allt hårdare.

Handel med hög hävstång välkomnar ett stort tillfälle för handlare i rymden, eftersom flera kryptoderivatutbytesplattformar nu erbjuder upp till 100 gånger hävstångseffekt; detta innebär att handlare och investerare kan ta en 100-bitcoins position med endast 1 BTC på deras handelskonto. I gengäld kan investerare, handlare och myntinnehavare alla uppnå hög avkastning från den minsta prisändringen på underliggande tillgångar eller källor. Handel med hög skuldsättning är förknippad med stor risk, även med derivat, så alla involverade måste vara försiktiga och handla noggrant.

Krypto-derivat gör ett stänk på den nuvarande marknaden och övertalar handlare och investerare att de är rätta (och enda!) Verktyg för att positionera sig på ett så lönsamt sätt som möjligt. Enkelt uttryckt har derivat potential att återställa tillväxten inom en bransch som för närvarande kämpar genom att utveckla och producera nya produkter som gör det möjligt för handlare att generera vinst oavsett marknadsriktning. Derivathandlare multiplicerar, eftersom de aggressivt går in i kryptoutrymmet och när handelsstrategier blir allt enklare att implementera. Krypto-derivat är här för att stanna och de tar med sig massorna.

Ansvarsfriskrivning: Den här artikeln representerar gästförfattarens åsikt och bör inte tolkas som investeringsråd från Cointelligence.

Om författaren:

John Janson är arkitekten för Deribit-utbytesplattformen, driven av perfektion och en “bra räcker inte” tänkesätt. Hörde om Bitcoin för första gången sommaren 2012 och blev omedelbart ansluten. Han började med att köpa lite Bitcoin och handla dem på flera börser. Inte mycket senare i början av 2014 hade han idén att skapa en kryptovalutatermins- och optionshandelsplattform, som utvecklades till ett termins- och optionskurs som heter Deribit..