Av John Jansen, administrerende direktør i Deribit
Tilsynelatende skaper kryptoderivater et navn for seg selv som en bedre, sikrere investering enn bitcoin eller alt altcoin tilgjengelig på markedet. Uansett er det fortsatt viktig for investorer å huske på investeringsmålene og den unike situasjonen før de investerer i finansielle verdipapirer av noe slag, men hvis vi måtte ta sjansene våre på noe – ville det være den nylig kronede kryptokongen, derivater. Derivatmarkedet har vokst seg 1,5 ganger større enn spotmarkedet når det gjelder daglig omsatt volum, men har fortsatt et stort potensial oppover. Dette potensialet blir desto tydeligere når man tar hensyn til aksjemarkedet, der derivatmarkedet er mye større enn selve aksjemarkedet..
Så, hva er derivater? Derivater er finansielle verdipapirer som er basert eller bundet til en annen eiendel, og har form av en kontrakt mellom to parter. Prisen på derivatet avhenger av prisen på basisdelen. Fordelene med å handle derivater, i motsetning til faktiske kryptovalutaer, blir stadig tydeligere. Så, hva er fordelene med å handle derivater i stedet for populære handlede kryptovalutaer?
Nøyaktig risikostyring
Risikostyring er en tiltalende egenskap for enhver investor, erfaren eller rookie, som deltar i kryptohandelsspillet. Når du handler i et marked som har stabiliteten til et videregående forhold på videregående skole, er det viktig å minimere økonomiske risikoer når muligheten eller strategien byr seg til å gjøre det. Derivater er det beste valget når det gjelder større risikostyring, da de tillater investorer å effektivt vurdere og måle en risiko ved hånden, og bare dykke ned i en investering når de er på et optimalt komfortnivå. For eksempel kan en investor som holder en bitcoin føle seg trygg i tilfelle de gir avkall på fremtidig oppside, men kan bare gjøre det komfortabelt etter at bitcoin stiger over USD 10.000 før slutten av desember. I dette spesielle tilfellet kan investoren som har bitcoin, selge en desemberopsjon og motta en premie i retur.
Derivater håndterer ikke bare forventede risikoer, de kan også brukes til å redusere dem. For eksempel kan en investor velge å kjøpe en salgsopsjon, som er en opsjon på å selge eiendeler til en avtalt pris på eller før en bestemt dato. De vil betale en premie, men de vil også motta penger hvis Bitcoin-prisen uventet skulle falle under avtalt pris.
Forbedret markedseffektivitet
Handelsderivater innenfor det svingende kryptomarkedet kommer med lavere transaksjonskostnader enn å handle kryptoer direkte på spotbørs. Dette er en ting som derivater i det tradisjonelle finansmarkedet har til felles med kryptoderivater. Å kjøpe eller selge en bitcoin koster i gjennomsnitt hvor som helst mellom 0,1-0,2% per handel, mens transaksjonskostnadene knyttet til kryptoderivatkontrakter er rundt 0,05%.
En mer kontroversiell fordel ved å bruke derivater i kryptorommet har blockchain-entusiaster og “purister” på skolen. Hvorfor? Fordi introduksjonen av derivater betyr at det bare kan være et nyfunnet sted for myndighetsregulering i en teknologi som er stolt av peer to peer trust og transparens.
Større handelsvolum
Samlet sett akkumuleres fordelene med derivater til et høyt handelsvolum, noe som sikrer at alle handelsmenn og investorer kan utføre store transaksjoner til effektive priser. Denne forbedrede likviditeten tiltrekker deretter flere handelsmenn til å bytte plattformer i markedet, og fungerer samtidig som selvforsterkning der budspørsspreadene blir stadig strammere.
Handel med høy gearing ønsker en god mulighet for handelsmenn i området, ettersom flere kryptoderivatutvekslingsplattformer nå tilbyr opptil 100 ganger gearing; dette betyr at handelsmenn og investorer kan ta en 100 Bitcoin-posisjon med bare 1 BTC på handelskontoen. Til gjengjeld kan investorer, handelsmenn og myntholdere oppnå høy avkastning fra den minste prisendringen på underliggende eiendeler eller kilder. Handel med høy gearing er forbundet med stor risiko, selv med derivater, så alle involverte må være forsiktige og handle nøye.
Krypto-derivater gjør et sprut i det nåværende markedet, og overtaler handelsmenn og investorer om at de er de riktige (og eneste!) Verktøyene for å posisjonere seg på et mest mulig lønnsomt middel. For å si det enkelt, har derivater potensial til å gjenopprette veksten i en bransje som for tiden sliter, ved å utvikle og produsere nye produkter som gjør det mulig for handelsmenn å generere fortjeneste uavhengig av markedsretning. Derivathandlere multipliserer når de går aggressivt inn i kryptorommet, og etter hvert som handelsstrategier blir mer og mer enkle å implementere. Krypto-derivater er kommet for å bli, og de vil bringe massene med seg.
Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen representerer gjesteforfatterens mening og skal ikke tolkes som investeringsråd fra Cointelligence.
Om forfatteren:
John Janson er arkitekten til Deribit-utvekslingsplattformen, drevet av perfeksjon og en “god er ikke nok” tankegang. Hørte om Bitcoin for første gang sommeren 2012 og ble umiddelbart hekta. Han startet med å kjøpe litt Bitcoin og handle på flere børser. Ikke mye senere i begynnelsen av 2014 hadde han ideen om å lage en kryptovaluta-futures- og opsjonshandelsplattform, som utviklet seg til en futures- og opsjonsbørs kalt Deribit..