Av Ronald Salmond Jr.

Kryptovaluta är det senaste steget i monetär utveckling. Även utan en laglig och verkställbar definition av pengar är digitala valutor i centrum för vad som kan utgöra en revolution i det finansiella rummet som vi känner det. Tillväxten i ett världsomspännande kontantlöst samhälle drivs av digitalisering av konsumtionen och är en viktig kraft att räkna med. Från råvaror till ädelmetaller, pappersvaluta och kredit, kryptovalutor kan inte ignoreras eftersom pengar fortsätter att formförskjutas och mutera längs dess evolutionära väg.

När bitcoin skapades för ett decennium sedan var det lätt att avfärda potentialen. Sedan dess har det skett flera avskrivningar på framtiden för kryptovalutor eftersom deras volatilitet leder till kontinuerliga katastrofala krascher. Faktum är att det nuvarande rekordet har “Bitcoin-dödsfall” på 326. Kryptovalutor har dock visat sig vara starkt beslutsamma inför öppet motstånd från traditionella finansmaguler som Jamie Dimon och Warren Buffett. Det är därför förståeligt varför kryptovalutor utgör ett inneboende hot mot den nuvarande ekonomiska inställningen.

Crypto mot Fiat

Det råder ingen tvekan om att fiat också är mottagligt för oförutsägbar volatilitet. Ja, det är sant att kryptokurrencypriser kan sjunka med hälften av deras nominella värde på några dagar eller till och med timmar i värsta fall, men det här är en helt annan form av instabilitet än fiat. Kryptovalutamarknaden är fortfarande en sektor i snabb utveckling och med genomförandet av korrekta säkerhetsåtgärder och strategier för att hantera volatilitet kan denna återkommande brist åtgärdas.

Under hela tiden stöddes utbytesmedel vanligtvis av något konkret föremål med verkligt värde, men detsamma kan inte sägas för fiat som vi känner det idag. Tekniskt sett är fiat lika stark som den tro som människor har på dem. Enkelt uttryckt ”stöds de” av ett lands skuld. Detta innebär att när ett land inte kan betala tillbaka sin skuld och använder sig av att skriva ut mer pengar, kan det leda till hyperinflation och en devalvering av den faktiska valutan. Venezuela, efterkrigstidens Ungern och Zimbabwe, som just hade sin 58: e inflationskris på rekord är fantastiska fallstudier av ouppbundet fiat gått fel.

En titt på de globala finansiella kriserna under de senaste 40 åren avslöjar en kritisk brist inom fiat som kan kollapsa världsekonomin tillsammans. Centralisering av pengar verkar exponera fiatvaluta för missbruk av korruption och felbehandling som har visat sig ha långtgående effekter på medborgare som är beroende av suverän valuta som ett sätt att erhålla viktiga varor. Som många kommer ihåg utlöstes den globala finanskrisen 2008 av en serie amerikanska regeringspolitiska regler för banker som gjorde det möjligt för banker att spela snabbt och löst med kontanter och skulder. Partiet stoppade Wolf of Wall Street-stilen när Lehman Brothers startade en global sammanbrott och likviditetskris som slutligen blev den som anses vara den värsta finanskrisen sedan den stora depressionen 1930.

Tack vare blockchains oföränderliga distribuerade huvudbok är kryptovalutor säkra från de problem som beskrivs ovan. Naturligtvis är kryptovalutor inte föremål för inflation eftersom antalet poletter som släpps ut på marknaden alltid är fast. Bitcoin har till exempel för avsikt att skapa endast 21 miljoner token och den totala utbudet kommer att vara komplett när den sista token har bryts. Konsekvensen av detta är att bitcoin så småningom, genom hög efterfrågan och fast utbud, bör behålla sitt värde bättre än fiatvalutor.

Bitcoins genereras också genom en demokratiserad process för att lösa komplexa beräkningsuppgifter. Som sådan finns det ingen enhet som innehar eller distribuerar dem. Denna decentraliserade valutaskapning skulle helst göra bitcoin, som en valuta, fri från manipulation. Naturligtvis finns det några knep i denna ideologi. Ta till exempel det faktum att ett överväldigande antal bitcoins bryts i Kina, eller det faktum att en handfull kraftiga gruvpooler ligger bakom gruvdrift av bitcoin, validering av block och insamling av belöningar för ansträngningen att stödja nätverket.

Dessa låter alla ganska centraliserade och liknar produktionscykeln för fiatvaluta, men kryptovaluta bär löftet om att ge en förändring i det finansiella systemet genom att sticka ett starkt tyg vars bakgrund kan ge utveckling av starka, allmänt accepterade, globala valutor som är agnostiker för nationalitet, gränser och kapitalkontroller som tas ut av partiska finansiella tillsynsmyndigheter.

Crypto-banking kan vara framtiden

Den unika formen i vilken kryptovaluta finns (som krypterade algoritmer) gör att tillgångarna kan genereras och förvaras online. Cryptocurrency-användare skapar plånböcker som tilldelas unika, anonyma adresser för att lagra mynt. Alternativt, kryptovalutabörser tillåter också användare att handla och lagra sina tillgångar i börsens heta plånbok eller kylförvaring. När transaktioner och handel dominerades som det huvudsakliga användningsfallet för användningsfall för kryptovaluta var det tillräckligt med kalla, hårda och heta plånböcker. Men den kontinuerliga tillväxten och utvecklingen av kryptovalutaindustrin har skapat ett behov av ökad funktionalitet. Därför kravet på kryptobanker.

Crypto-banking kan revolutionera kryptosektorn eftersom dess säkra plånböcker, smarta kontrakt, dApps och distribuerad ledgerteknik ger funktioner som går utöver grundläggande plånbokstjänster. Dessa banker är i huvudsak decentraliserade versioner av traditionella banker och drivs av blockchain-teknik. Dedikerade blockkedjor byggda för kryptobanker fungerar som “autoritetspunkt” och detta betyder att kryptoinstitutioner som Datarius, Crypterium eller European Crypto-banken själv kan utföra en rad funktioner genom blockchain.

Ett oföränderligt blockkedjebaserat bankkonto med obegränsad åtkomst

Samma teknik som ligger till grund för bitcoin används nu av kryptobanker för att lösa några av de långvariga ekonomiska problemen som plågar den traditionella banksektorn. En av de mest upprörande aspekterna av traditionell bankverksamhet är faktiskt oförmågan hos bankkontoinnehavare att verkligen utöva full kontroll över sina medel..

Ja, banker tillhandahåller kontoutdrag till medlemmarna men det finns massor av berättelser som visar hur svårt det kan vara för kunder att hämta sina medel under vissa förmildrande omständigheter. Till exempel, i vissa fall av anspråk på arv som lämnats av en avliden, kan det ta månader om inte år med dyra byråkratiska processer för att få tillgång till tillgångar som finns i banker och ofta är advokater skyldiga att förmedla konflikter mellan kontoinnehavare och finansinstitut. Lägg till detta det faktum att banker lånar ut insättarnas pengar för att generera vinster, en praxis som snabbt skulle stängas av US Securities and Exchange Commission och märkas som "tvätthandel" på aktiemarknaderna.

Kontrastera dessa frustrerande upplevelser med kryptovaluta och man kommer att börja se fördelarna och nödvändigheten av kryptobanker. Kryptovalutor förvaras i plånböcker som ägs och kontrolleras av användare och när de lämnas på en börs har börsen ingen åtkomst eller befogenhet över mynt på plattformen. Deras jobb är att helt enkelt underlätta krypto-till-fiat och krypto-till-krypto-utbyte och tillhandahålla säkra plånböcker för användare att sätta in sina mynt.

Kryptobankanvändare har absolut kontroll över sina digitala tillgångar och de kan genomföra transaktioner när som helst. Kryptobanker har också ett högt tak på transaktioner. Användare kan skicka relativt höga transaktionsbelopp vilket gör det lättare att genomföra stora transaktioner som skulle locka FBI och andra tillsynsmyndigheter i den traditionella sektorn..

Globala transaktioner

Världsbanken rapporterade att överföringen av medel till låg- och medelinkomstländer nådde en rekordhög nivå 2017, vilket motsvarar en ökning med 8,5% från 429 miljarder dollar 2016 till 466 miljarder dollar 2017. Totalt sett förbättrades globala remitteringar inklusive höginkomstländer med 7% från $ 573 till $ 613 miljarder under samma period. Världsbanken beräknade också ytterligare ökningar på 4,1% och 4,6% i respektive kategori 2018.

Denna statistik visar att med lämplig infrastruktur kan en ökande mängd medel skickas över gränserna, men nuvarande fråga är att traditionella bankbegränsningar hindrar skalning för att tillgodose snabb tillväxt av överföringar.

Höga avgifter

Traditionella banker genererar mycket intäkter genom bankavgifter. Varje enskild transaktion har avgifter kopplade till sig från checkräkning till uttagsautomater, inhemska och internationella överföringar och till och med kontounderhåll kommer med en avgift. Användare har blivit vana vid att ta avgifter men det verkar också som att varje år blir avgifterna löjligt höga! Det finns också aspekten av dolda avgifter som tas hemligt ut mot kontoinnehavare eftersom det finns liten öppenhet för de olika processerna som används av banker. Detta kan ytterligare höja de involverade avgifterna avsevärt.

Blockchain-nätverk sätter vanligtvis bastransaktionsavgifter som ofta är minimala. Detta beror på att betalningar är direkta och inte har långa processer som medför kostnader. Blockchain-transaktioner genom kryptobanker publiceras på den offentliga huvudboken och vem som helst kan granska transaktioner eftersom de är 100% transparenta vilket eliminerar bedrägerier och dolda avgifter.

Det är värt att notera att bankerna själva verifierar och granskar processer. Detta genererar kostnader i slutet och dessa överförs till kunden. Blockchain å andra sidan håller register och utför revisioner av kedjeaktivitet utan extra kostnad.

Långa transaktionstider

Alla älskar det när bankerna meddelar dem att deras konton har krediterats, särskilt efter långa ojämnhetsdagar. Allt kan vara mycket enklare och mindre stressande om medel kan göra det till kontot så snart de godkänts av avsändaren. För tillfället är detta tekniskt svårt för traditionella banker som kanske ännu inte har testat Ripples blockchain-produkter.

När traditionella banköverföringar delas ut delar inte användarna kontanter direkt. Kunder gör en begäran till sin bank om att överföra pengar till användare i andra banker eller samma bank på olika platser. Banken godkänner transaktioner när de väl har kontrollerats mot det utfärdande kontot och gör sedan en back-end-uppgörelse med den mottagande banken. Det tar normalt cirka två arbetsdagar.

Detta visar att traditionella banker inte ger användarna absolut tillgång till och kontroll över sina medel. Å andra sidan behåller ägare av kryptovaluta alltid full tillgång till sina medel och kan direkt skicka pengar till önskade plånböcker varigenom transaktioner omedelbart genomförs. På några sekunder, högst några minuter, deponeras medel på mottagarkonton.

Datasäkerhet

När tekniken växer blir dåliga skådespelare bättre. Hackare har utvecklat en arsenal av vapen som de distribuerar mot intet ont anande användare och utsatta datorer, mobiltelefoner, webbplatser, e-postkonton och företagsanvändardatabaser. Hårda hackor, nätfiske, ransomware och DDoS-attacker och utnyttjande av sårbarheter i olika koder gör det möjligt för hackare att skickligt kompromissa med system och stjäla användaridentiteter, medel och andra värdefulla personliga och ekonomiska detaljer som kan säljas för en vinst på den mörka webben. Tredjeparter, såsom bankpersonal som har tillgång till personuppgifter, kan också sälja eller kriminellt använda kontodata till sin egen fördel. Denna sårbarhet och höga risk är ett resultat av tillgänglig personlig information som öppet identifierar kunder.

Kryptovalutor använder krypteringsmetoder som säkerställer att plånbokadresser inte kan länkas till användare. Ännu bättre, plånboksadresserna ändras efter varje transaktion. Detta är en ytterligare säkerhetsimplementering från tvåfaktorautentisering (2FA) på plånböcker som hjälper dem att göra plånböcker omöjliga att hacka in i.

Lån

För inte länge sedan var traditionella banker mer lockande på grund av lånetjänster som kryptovalutor inte kunde erbjuda. Emellertid är kryptobaserade lån stadigt på väg att bli en mer vanlig och störande form eller kapitalanskaffning.

Lån utgivna från kryptobanker är ofta snabbare att bearbeta och kommer med mycket lägre räntor. Ännu viktigare är att kryptobanker är objektiva i sina kriterier för lånemission i motsats till deras subjektiva motsvarigheter. Kunder som söker lån från traditionella banker kan möta alienation, rörliga räntor baserade på en rad subjektiva faktorer och internationella finansiella regler kan också förhindra att vissa sökande betraktas som lånekandidater.

Eftersom сrypto-lån är en relativt ny tjänst finns det få enheter på marknaden som erbjuder dem. BlockFi tillåter kryptoägare att ha likviditet medan “hodling” -mynt skördar vinster från framtida prisuppskattning. BlockFi-låntagare måste sätta sina tillgångar i att hålla plånböcker som de inte kan ta ut innan de får ett lån. Detta kommer som en dubbel fördel eftersom digitala valutor som använder ProS of Stake (PoS) konsensus för att mina mynt belönar användare som har ett visst antal mynt.

Andra start-up-startups som går framåt i fältet för kryptolån är FotonBank och Aurora. I likhet med BlockFi erbjuder var och en lån som kräver att digitala tillgångar ställs som säkerhet. Foton använder ett personligt kreditsystem som mäter och understryker individuell kreditvärdighet genom användaraktivitet. Kreditbetyg kompletteras också med ett belöningssystem som skala upp betyg för användare som deltar i förbättringen av nätverket.

Dessutom tillåter denna process med opartisk utlåning användare att successivt bygga upp sitt rykte och kreditvärdighet när de lånar mer och betalar tillbaka sina saldon. Denna objektiva metod för att utfärda lån har också replikerats i Auroras strategi eftersom företaget använder identitetstjänster som uPort, KYC-intyg och riskalgoritmer för att komma med opartiska kundbetyg. Fördelen med att dessa processer integreras i utlåningsprocessen är avlägsnandet av mänskligt inflytande som skapar partiskhet i traditionell bankverksamhet. Kryptobanker kan verkligen fungera som rättvisa långivare som säkert och snabbt får pengar till dem som behöver det.

I allmänhet erbjuder kryptobanker en serie tjänster som eliminerar de problem som har blivit endemiska för traditionella banker. Bland dem finns betalningsportaler, valutaväxling och virtuella banktjänster. Kryptobanker som Aurora och Foton erbjuder en kombination av dessa tre tjänster. En driver ett enda decentraliserat kapital som erbjuder lån via en plattformsspecifik stablecoin som heter Boreals medan den andra erbjuder mer diversifiering i sina bankfunktioner..

Konton kan konfigureras som antingen personliga eller företagskonton och användare har det unika valet att driva ett vitt eller svart konto. Svarta konton är anonyma med dagliga transaktionsgränser för att följa EU: s lagar mot penningtvätt (AML). Vita konton å andra sidan är föremål för know-your-client (KYC) verifiering som ger lägre provisioner och obegränsade transaktioner.

Det unika med kryptobanker är att de kan köra blockkedjor med öppen källkod som integreras med andra nätverk via decentraliserade applikationer (dApps) och det finns också möjlighet att ansluta till plattformen uteslutande genom smarta kontrakt.

Tungviktare som leder paketet

Medan nystartade kryptobanker som BlockFi, Foton och Aurora visar ett stort löfte, så tittar krypto- och traditionella finanssektorn inte bara på taket. Coinbase, det största utbytet av kryptovaluta efter handelsvolym i USA, söker enligt uppgift en federal bankcharter för att göra det möjligt att öka sina bankfunktioner för att bli kryptobankstandarden. Andra kraftfulla kryptoinstitutioner på vägen mot att bli kryptobanker och kryptolångivare inkluderar Binance och Litecoin Foundation.

Den japanska finansjätten SBI Holdings utvecklade också nyligen världens första bankstödda kryptobörs och den 17 juli 2018 öppnade banken sina dörrar för japanska medborgare i åldern 20 till 70 år. Mindre än en månad senare började banken acceptera medlemmar över 71 år på grund av vad den beskrev som ”hög efterfrågan.” En mängd andra finansinstitut har också noterat konsumenternas önskan om sådana produkter genom att börja utveckla regelverk som kommer att förmedla större samarbete med kryptovalutabörser.

Forskning lägger vikt vid behovet av kryptobanker

Enligt ett forskningsprojekt genomfört av Deep Knowledge Analytics, Big Innovation Center och DAG Global om “Blockchain in UK Industry Landscape Overview 2018” är Storbritannien positionerat för att bli ett stort blockchain-nav 2022. DAG Global CEO Sean Kiernan tror personligen att “Klyftan mellan de två världarna av traditionell ekonomi och kryptokonomi kvarstår, men under de kommande åren kan vi förvänta oss att detta kommer att minska och så småningom försvinna.”

En annan studie kallad ‘Cryptocurrency: Overcoming Barriers to Trust and Adoption’, beställd av eToro och författad av professor William Knottenbelt fann att “Bitcoin och blockchain-teknik kan göra för banker vad mobiltelefoner gjorde för telefonstänger.” I slutändan är det Deutsche Banks analytiker Jim Reid som inte hånar sina ord genom att skjuta ett fullastat skott över fören genom att kritisera fiatens inneboende instabilitet. Reid kommenterar förhållandet mellan centralbanker, regeringar och det traditionella finansiella systemet genom att säga,

”[Regeringar]] tvingas prioritera låga räntor och nominell tillväxt framför inflationskontroll, vilket kan inleda början på slutet av det globala fiatvalutasystemet som började med att Bretton Woods övergavs 1971."

I takt med att blockchain-tekniken fortsätter att utvecklas och kryptovalutor blir en mer bekant del av varje konsuments dagliga aktiviteter kommer behovet och det tillgängliga utrymmet för deras användning att fortsätta öka. Med tanke på de många bristerna i det traditionella banksystemet är det säkert att anta att dagens banker bara fungerar för att det enda alternativet är tillgängligt. Med inträdet av de mycket mer effektiva och rättvisa kundorienterade bankalternativen som erbjuds av kryptobanker om de presenteras på rätt sätt kan det bli den framtida finansiella modellen för bank.

Handla om Ronald Salmond Jr.: Lärare om dagen, kryptoälskare på natten. Jag söker efter diagram, svänger handel och funderar på blockchain förmåga att förvandla städer, handel och hela banksystemet som vi känner det!