2018 har varit ett händelserikt år för kryptovalutor. Medan många förutspådde ökningen av 2017 att fortsätta till 2018, har verkligheten varit tvärtom. Trots nedgången fortsätter blockchain-utvecklare att utveckla sina respektive plattformar för bredare användningsfall och global adoption.
Det är viktigt att mäta fakta och siffror inom blockchain-branschen för att förstå branschens grundläggande prestanda. CoinGecko har tagit initiativ och ansvar för att publicera rapporter om kryptoekonomins tillstånd.
Tidigare på året gjorde vi en analys i deras Q1 2018-rapport, som visar några viktiga data och relevant information. Den här gången tittar vi på Q2-rapporten för att se vad vi kan observera, lära oss och använda som grund för framtida beslut.
Cryptocurrency Market Cap
Q2 2018 började med vissa vinster på kryptomarknaden, men dessa vinster varade kortvarigt eftersom korrigeringen som började under Q1 2018 fördjupades ytterligare. Börsvärdet växte från april till maj, men sedan sjönk det stadigt mot slutet av maj och i juni, vilket gjorde värdet nästan detsamma som i början av kvartalet. Detta framgår av diagrammet nedan.
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Kryptomarknadsnivån nådde en höjdpunkt på över 420 miljarder dollar i maj innan ytterligare en nedgång för att avsluta kvartalet med ett börsvärde under 250 miljarder dollar. Den omsatta volymen verkar vara avgörande för börsvärde diagrammet, eftersom stigningar i omsatt volym ofta följs av en ökning av börsvärdet.
De fem bästa mynten på kryptomarknaden (Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple och EOS) är fortfarande högre jämfört med året innan. Det totala börsvärdet har också ökat jämfört med föregående år i slutet av andra kvartalet 2018.
Q2 Marknadsdistribution
Mot slutet av 2017 pratades mycket i kryptosamhället om Bitcoins dominans de kommande åren. Vissa förutspådde till och med att Ethereums värde kommer att överträffa värdet av Bitcoin. Men verkligheten är att Bitcoins dominans bara har blivit starkare hittills. Dominansen sjönk under höjdpunkterna i januari 2018, men steg stadigt takt när björntrenden satte in ytterligare. Detta visar ett marknadssentiment att människor byter sina altcoins för bitcoins och föredrar att hålla bitcoins i en björn än altcoins.
Under andra kvartalet 2018 sjönk Bitcoins marknadsdominans något när marknaden tycktes återhämta sig, men när nedgången gick längre sågs Bitcoins dominans öka och komma tillbaka runt de nivåer det var när kvartalet började.
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Bitcoin och Ethereum fortsätta att dominera marknadsfördelningen. Det kan också ses från ovanstående diagram att de fem bästa mynten är ansvariga för 80% av kryptomarknaden.
Litecoin tappade sin plats bland de fem bästa mynten, och EOS tog sin plats. Den stora ökningen av EOS-värdet kommer från mainnet-utgåvan samt tokenmigrationen från Ethereum-blockkedjan till sin egen EOS-blockkedja.
Ett annat mynt med en anmärkningsvärd marknadssvängning (bland de 20 bästa kryptovalutorna) på denna björnmarknad är Tether (USDT). Det flyttade upp 15 platser under första kvartalet 2018 och flyttade sedan upp 4 platser längre under andra kvartalet 2018. Detta är inte förvånande eftersom det är en stabilt mynt knuten till den amerikanska dollarn. Fler och fler människor har försökt undvika devalveringen av sin kryptoportfölj genom att äga mer Tether.
Sedan rekordhöga tiden i januari 2018 till slutet av andra kvartalet 2018 är den genomsnittliga kryptovalutans minskning 77%, med Bitcoin sjönk så lågt som 69%, Ethereum sjönk 70%, Zcash sjönk 95%, Qtum sjönk 92% och Nano tappade 93%. Den minsta nedgången bland de 50 bästa mynten var Tether med bara 17%.
i alla fall, byta mynt som OKB, BNB och Huobi Token har presterat bra på björnmarknaden och har sjunkit med betydligt mindre än hälften av sitt värde. Detta betyder att en hel del handel fortsätter på respektive börser trots björnmarknaden.
Q2 Exchange Dominans
Börsmarknaden är ett mycket konkurrenskraftigt område med olika börser som försöker locka handlare till sin plattform. Binance, OKEx, Huobi, och Bitfinex har konsekvent stannat i topp 5-börserna genom Q2, vilket framgår av diagrammet nedan.
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Handelsvolymen svarar i allmänhet på pris- och prisutvecklingen snarare än antalet börser. Antalet börser spårade av CoinGecko ökade från 84 (i början av Q2) till 144 (i slutet av Q2).
Denna ökning av antalet börser känns dock inte på handelsvolymen.
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Den röda linjen anger antalet spårade växlar. Trots att den ökar känns inte dess inverkan på handelsvolymen. Observationen under andra kvartalet var att de tre bästa börserna svarade för cirka 50% av handelsvolymen på kryptobörser. Detta innebär i allmänhet att fler utbyten inte betyder mer volym. Det måste också noteras att över 97% av handeln fortfarande sker på centralbörser i slutet av andra kvartalet 2018.
Handelsvolym, Bitcoin-korrelation
Bitcoin är marknadsledande på kryptovalutamarknaden. När bitcoin-pris sjunker tenderar det att dra hela kryptomarknaden med sig. Intressant är att de flesta altcoins doppar ännu mer än bitcoin. Detta antyder att det finns ett samband mellan handelsvolym och bitcoinpris.
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Som det kan ses i diagrammet ovan resulterar höga handelsvolymer ofta i ett högre bitcoinpris, medan en oavbruten höjd i handelsvolymen ofta åtföljs av en minskning av värdet på bitcoin. Det omvända kan dock också vara scenariot genom att högre bitcoinpriser driver upp handelsvolymen.
Q2 ICO Översikt
En häpnadsväckande 606 ICO slutade under andra kvartalet 2018. Endast 339 av dessa ICO offentliggjorde offentligt det insamlade beloppet till investerarna. Det är en stor oro för att 44% av 606 inte gav någon information om det insamlade beloppet. Endast 75 av de färdiga ICO: erna var framgångsrikt noterade på börserna. Av alla ICO: er gav endast 38 en positiv avkastning vid toppvärdering och 8 var tvungna att avbryta sin ICO och återbetala investerare.
Över 7,7 miljarder dollar samlades in av ICO under denna period. Detta leddes av att EOS samlade in 4,2 miljarder dollar (vilket uppgår till 53,5%). Det belopp som samlats in av ICO mellan april och juni 2018 uttrycks i diagrammet nedan.
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
59% av det totala antalet ICO kom från de tio bästa länderna med Singapore, Storbritannien, USA, Estland, Schweiz och Ryssland. De tio bästa länderna svarade för 84% av den totala ICO-finansieringen. Detta visar att världen av blockchain-utveckling fortfarande är koncentrerad till några få toppländer.
Twitter-sentimentanalys
Sociala medier har sammanfört världen i fenomenal skala. Crypto-samhällen etableras och odlas online. En av de mest kända sociala medierna för krypto är Twitter. Twitter har varit känt för att generera mycket spekulation och information för kryptosamhället, eftersom många blockchain-branschentreprenörer, grundare, utvecklare och handlare använder plattformen som sitt primära kommunikationsmedel..
Engelska är överlägset det mest föredragna språket på plattformen, med en betydande 76%. På andra plats är japanska, vilket är 4% av krypto-tweets. Bitcoin och Ethereum är de två mynt som får flest omnämnanden på Twitter. Det finns dock ingen direkt korrelation mellan tweets och marknadsvärde, även om en ökning av handelsvolymen kan spåras till Twitter när det finns en information eller ryktet som påverkar just detta mynt.
Diagrammet nedan illustrerar antalet tweets av de fem mest nämnda mynten på Twitter:
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Den plötsliga ökningen av tron var under deras lansering av mainnet eftersom många konton twittrade flera gånger. Under en justerad tidsram där antalet tweeterkonton betraktas som ett antal tweets, är denna spik obefintlig enligt nedan:
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Generellt sett ligger Bitcoin och Ethereum väldigt mycket framåt när det gäller sentimentanalys på Twitter. Tron och Aelf har emellertid ett stort antal tweets (nämner) som kommer från tweeterkonton till skillnad från andra mynt som har ett relativt lågt kvitto-till-unikt-konto-förhållande..
Dapp-statistik
Dapps är kort för decentraliserade applikationer. Det har varit ett slagord i kryptoutrymmet sedan dess Ethereum lanserades. Medan det finns ett växande antal dappplattformar är Ethereum fortfarande ledande inom rymden. Användningen av dapps ökade under andra kvartalet 2018 från vad som registrerades under Q1 2018, vilket framgår av diagrammet nedan.
Källa: CoinGecko Q2 2018-rapport
Antagandet av dapps hittills har möjliggjorts enkelt av plånbok / dapp-webbläsare som Metamask, Toshi, och Status. Det finns dock fortfarande en lång väg att gå innan dapps når sin fulla potential i adoption.
Slutsats
Korrigeringen under Q1 2018 var nödvändig efter de massiva tjurkörningarna i slutet av 2017. Q2 såg en kort värdestegring som sedan följdes av ett nytt dopp. Marknaden verkar inte kunna bryta ut på ett övertygande sätt från björntrenden – det har dock skett ett antal grundläggande utvecklingar i kryptorummet trots denna nedgång.
Crypto-regler börjar ta form som en SEC-tjänsteman i en öppen diskussion gav åsikten att Ethereum inte är en säkerhet, även om vissa kryptovalutor kan klassificeras som värdepapper.
De nuvarande trenderna föreslår inte att en tjur springer snart – det är emellertid ett känt faktum att de som kom in på björnen gillade tjuren mest. Det finns fortfarande inget botemedel mot volatilitet på kryptomarknaden. Det här är en påminnelse för handlare och investerare att vara försiktiga även om de är optimistiska.
Mer information om kryptomarknaden under andra kvartalet 2018 finns i fullständig rapport från CoinGecko.
Relaterat: Crypto Crash: Varför har kryptovalutor gått ner nyligen?