Av Jeffrey Phaneuf, grundare och president för Tempo

Global remittering kanske inte låter som en välkänd term för den genomsnittliga bankiren, men faktiskt har den stor vikt inom den internationella finanssektorn, särskilt när det gäller penningöverföring. Den tekniska definitionen av global överföring är överföring av pengar från en arbetsgivare till en person i deras utländska hem eller annan plats. Detta växande behov uppfylls nu av vad som har blivit en metod för internationellt bistånd, eftersom migranter och arbetstagare utanför landet har positionerat den globala överföringen på världsscenen som den främsta konkurrenten till traditionell bankverksamhet. Det är också nu ett av de största finansiella inflödena till utvecklingsländerna.

Western Union, Moneygram, Ria, Transferwise och Worldremit är de nuvarande, mest populära globala överföringstjänsterna som används över hela världen, vilket förändrar sättet att obankrade och internationellt anställda skickar och tar emot fiatvaluta.

Problem inom branschen

Frågor inom den globala penningöverföringsbranschen idag löper väldigt mycket och blockerar invandrare och dem som får pengaröverföringar från att skörda de en gång utlovade fördelarna med tjänstesystemet. Ett absurt högt antal mellanhänder, tillsammans med deras fluktuerande provisioner, berövar utvecklingsländerna sina intjänade vinster över gränserna, medan tunga regler för internationellt finansiellt utbyte genom remittjänster lägger en extra press över hela transaktionsprocessen.

Branta avgifter

Höga överföringsavgifter är ett resultat av en dödlig, trevägs kombination. mellanhänder, valutaväxling och finansieringsstöd för infrastruktur.

I huvudsak utgör mellanhänder kedjan av banker och andra finansiella tjänster som globala remitteringsföretag överför medel genom. Lokala banker bildar ursprungsbetalningen, till den nationella banken där betalningen skickas ut ur landet, via SWIFT-routningsnätverket utomlands, tillbaka till betalningsdestinationens nationella bank och slutar vid samma mottagares lokala bank för betalningsupphämtning; det är en rigorös, komplicerad process som inte bara tar ett antal dagar eller till och med några veckor, men du kan vara säker på att det debiteras en avgift vid varje punkt i kedjan.

Glöm den personal som arbetar med dessa banköverföringar steg längs vägen och tänk bara på den fysiska infrastrukturen som håller dessa platser öppna så att dessa globala överföringstjänster kan bearbetas. Företag som Western Union och Moneygram måste ta ut ytterligare en extra sidavgift för att hålla lamporna tända och kaffemaskinen igång, därför går en liten del av alla pengaröverföringar utomlands till att stödja dessa platser av företag som stör den globala finanssektorn så snabbt (ordspel avsedd).

Den sista avgiften som verkligen klämmer på den extra degen, är den irriterande valutaväxlingskostnaden. Det är normalt att en betalnings ursprungsvaluta omvandlas till dollar medan den tar sig över havet innan den åter konverteras till valutan för den utländska destinationen den landar i för gott. Detta kräver naturligtvis ytterligare bytesavgifter varje steg på vägen.

Denna trevägskombination, från och med Q1 2018, har ackumulerat en genomsnittlig avgiftsavgift på 7,1% för bara en global penningöverföring på $ 200 USD. Det verkar inte rättvist för migranter som gör utbytet?

Restriktiva metoder och föreskrifter

Förordningar lägger till sin rättvisa andel till den genomsnittliga avgiften på 7% vid penningöverföringar. Medan olika länder är värd för olika restriktiva regler, måste de fortfarande genomföra mandatpraxis som bekämpar internationell penningtvätt och finansiering av terroristorganisationer gömda på olika platser runt om i världen. Detta kräver globala överföringstjänster och deras värdföretag att utföra ytterligare revisioner, kreditcertifiering, identitetsverifiering och mer. Att underlätta denna rättsliga process, få tillstånd att göra det och administrera rätt pappersarbete till myndigheterna innebär mer avgifter för dem som använder globala remittjänster..

Människor, med eller utan konton, som försöker skicka och ta emot pengar utomlands, kan märkas som högrisk och tas bort från alla globala överföringsserviceprogram. Den som inte följer de praxisregler som har fastställts av globala tillsynsmyndigheter eller innehar juridiska handlingar som behövs för att göra en överföring på rättvisa kommer sannolikt att klassificeras som högrisk.

Kan blockchain rädda dagen?

Blockchain bryter in i den globala överföringssektorn för att ändra sättet på den totala processen, vilket eliminerar behovet av mellanhänder och därmed sänker priserna. Vissa kan till och med föreslå att tack vare blockchain-störningar i globala remitteringsfrågor kommer vi snart att se en “avgiftsfri” marknad för överföringstjänster, vilket minskar användningen av traditionell bankverksamhet. Vi kan till och med gå så långt att säga att om världens mest populära överföringsföretag som Western Union inte integrerar blockchain i sin växlingsteknik, kommer de att krascha och brinna och upphöra att existera.

Omedelbara transaktioner kommer att ta över när blockchain blir kärnkraften för globala överföringstjänster. Processen tar inte längre dagar, veckor eller en månad för att se valutan överförd. Istället tar transaktionerna bara några sekunder och i framtiden millisekunder. Den främsta anledningen till att transaktionstiden kommer att minskas till en minsta procentsats av vad den nu är kan vara ett direkt resultat av själva den distribuerade huvudteknologin, men låt oss inte glömma en av de största fördelarna som blockchain har att erbjuda finanssektorn: absolut inga mellanhänder ; i detta fall mellanhänder. Utan mellanhänder finns det ingen anledning för tidskrävande juridiska processer och vi har peer to peer-transparens för att kreditera det med. Genom att helt enkelt minska överföringstiden kommer det nästan ingen avgift eller provision att debiteras.

Naturligtvis, vad som ännu inte har diskuterats är hur kryptovalutor kommer att användas som den primära valutan som överförs i motsats till fiatvaluta. Det kan verka som en smärta i nacken att anpassa sig till en annan valuta när det gäller betalningsalternativ och utbetalning, men verkligheten är att krypto bara är mer tillförlitlig än fiat och att du verkligen kommer att få ett slag för pengarna. Kryptovaluta är också säker och helt anonym. Den underliggande blockchain-tekniken kan minska risken för korruption och bedrägeri. På grund av hur blockchain registrerar transaktioner är det enkelt att spåra dem och upptäcka foul play. Den goda nyheten är att globala överföringsföretag kan välja att strikt använda blockchain för avgiftsfria och omedelbara transaktionsfördelar, utan att göra krypto till en måste-ha valuta för överföringar..

Tro det eller inte, det finns en massa företag som för närvarande använder blockchain och kryptovaluta för att komma runt de problematiska problemen kring den globala överföringsmarknaden. Romit, Hellobit, Rebit och Align Commerce – bara för att nämna några. De kanske inte är lika kända som Transferwise och Western Union, eller till och med PayPal, men om deras pengaröverförande konkurrenter inte överväger att svänga mot blockchain för att driva sina tjänster kan de bara göra dem professionellt en dag.

Om författaren:

Innan Jeffrey Phaneuf grundade och tog en ägarroll på TEMPO var han VD för TEMPO Financial Holdings Corporation, en Denver-baserad penningöverförare med verksamhet i Amerika och Europa. Före TEMPO var Jeffrey ledande befattningshavare för RIA i Europa och hade betydande operativ tillsyn för hela regionen, vilket ledde till att verksamheten inrättades i flera viktiga europeiska länder, inklusive RIA Frankrike 1999..

Dessutom utvecklade och hanterade han många av RIAs viktigaste utbetalningspartnerskap med banker och finansinstitut över hela världen. Jeffrey tog också en MBA från Thunderbird School of Global Management.